来源|贝多财经

4月14日，同宇新材料（广东）股份有限公司（下称“同宇新材”）递交招股书（注册稿），进入提交注册状态。据贝多财经了解，同宇新材的上市申请于2022年6月获得受理，准备在深圳证券交易所创业板上市。

2023年4月，同宇新材上会并顺利通过，时隔2年才提交注册。本次报考上市，同宇新材计划募资13亿元，将用于江西同宇新材料有限公司（下称“江西同宇”）年产20万吨电子树脂项目（一期），以及补充流动资金。

天眼查App信息显示，同宇新材成立于2015年12月，位于广东省四会市，前身为四会市同宇新材料有限公司。目前，该公司的注册资本为3000万元，法定代表人为张驰，主要股东包括张驰、苏世国等。

同宇新材在招股书中表示，该公司的前产能紧张。报告期，该公司母公司产能利用率为100.04%、105.93%和116.37%；募投项目实施后，将有效扩大现有主营业务产品的产能规模，有效解决产能瓶颈，同时丰富公司产品系列，有助于公司主营业务发展。

值得一提的是，同宇新材在披露产能利用率情况时称，该公司2022年、2023年和204年的产能均分别为3.7万吨。同期，产量分别约为3.7万吨、3.9万吨和4.3万吨，其中江西同宇于2024年7月开始投产，处于设备调试、试生产、产能爬坡阶段，产能尚未稳定。

而在“募集资金投资项目的具体情况”板块，同宇新材称该项目拟投资15亿元，计划使用募资12亿元，项目投资包括建设投资和铺底流动资金，其中建设投资约11.7亿元，铺底流动资金3.3亿元。

根据进度安排，该项目建设期为18个月，以季度为单位将在“第6个季度”投料试车、试运营。根据公开信息，江西同宇一期项目将建成年产15.2万吨电子树脂产线，计划于2024年投产。最终，于2024年7月建成投产。

不过，同宇新材并未在“募集资金投资项目的具体情况”板块披露这一进展，但在其他多处称江西同宇2024年7月开始投产。不过，江西同宇2024年下半年整体产品产量较小，同时生产线固定资产折旧大幅增加，单位折旧和摊销等制造费用大幅增长。

2024年度，江西同宇于2024年7月开始投产，随着产能的逐步释放，产品产销量相应增加，导致2024年期末应收票据和应收账款合计同比增加约1.09亿元，导致2024年经营活动现金净流量大幅减少。

招股书显示，同宇新材2022年、2023年和2024年经营活动产生的现金流量净额分别约为-1358.69万元、1.85亿元和2893.25万元。截至2024年末，该公司的现金及现金等价物余额约为2974.98万元，较2023年末的2.24亿元减少约1.95亿元。

据招股书介绍，同宇新材的主营业务系电子树脂的研发、生产和销售，主要应用于覆铜板生产。目前，该公司的产品主要包括MDI改性环氧树脂、DOPO改性环氧树脂、高溴环氧树脂、BPA型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂等系列。

2022年、2023年和2024年，同宇新材的营收分别约为11.93亿元、8.86亿元和9.52亿元，净利润分别约为1.88亿元、1.64亿元和1.43亿元，扣非后净利润分别约为1.86亿元、1.60亿元和1.40亿元。

值得一提的是，同宇新材曾在2022年分红1200万元。同年，该公司经营活动产生的现金流量净额为-1358.69万元，处于流出状态。而2023年，该公司经营活动产生的现金流量净额约为1.85亿元。2024年则骤降至2893.25万元，同比减少84%。

另据同宇新材披露，该公司预计其2025年第一季度的收入约为2.76亿元，同比增长25.60%；净利润约为3314.90万元，同比减少4.43%；扣非归母净利润约为3304.52万元，同比减少1.00%。

同宇新材在招股书中称，2025年1-3月（即第一季度），该公司产品销量预计为14106.32吨，同比增加40.13%，主要系江西同宇产能增加所致。同时，该公司下调了产品的销售价格，致使2025年第一季度的主营产品销售价格预计同比下降10.37%。

2022年、2023年和2024年，同宇新材全资子公司江西同宇处于建设、设备调试和试生产阶段，亏损金额分别为349.15万元、705.50万元和1444.14万元。