雷递网 雷建平 6月16日

道生天合材料科技（上海）股份有限公司（简称：“道生天合”）日前IPO过会。道生天合计划募资6.9亿元。

其中，5.59亿元用于年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目，1.35亿用于偿还银行贷款及补充流动资金。

年营收32亿

道生天合是家致力于新材料的研发、生产和销售的企业，产品围绕着环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂系列产品。

道生天合的产品主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。

招股书显示，道生天合2022年、2023年、2024年营收分别为34.36亿元、32亿元、32.4亿元；净利分别为1.08亿元、1.52亿元、1.55亿元；扣非后净利分别为1.04亿元、1.33亿元、1.36亿元。

道生天合2025年第一季度营收为8.35亿元，较上年同期的5亿元增长67%；净利为2998万元，较上年同期的1548万元增长94%；扣非后净利为2525万元，上年同期的扣非后净利为1289万元。

季刚夫妇控制60%表决权

IPO前，道生天合实际控制人季刚、张婷夫妇通过易成实业持有公司47.55%股份，季刚通过担任上海桐梵、上海桐元、衢州桐新执行事务合伙人分别控制公司5.69%、4.96%、2.27%表决权，共控制60.47%表决权。

此外，衢州厚道持股为6.82%，君联相道、经乾二号分别持股为5.46%，谱润投资持股为5.19%，炘旸沣禾持股为4.01%，金浦投资持股为3.59%，耒瓴管理持股为2.43%，时代鼎丰持股为1.71%，嘉兴君奥持股为1.21%，廖可夫持股为1.07%，扬子投资持股为0.75%，致君煦辰持股为0.68%，季杰持股为0.66%，什刹海创投持股为0.48%。

IPO后，易成实业持股为42.79%，衢州厚道持股为6.14%，上海桐梵持股为5.12%，君联相道、经乾二号分别持股为4.91%，谱润投资持股为4.67%，上海桐元持股为4.47%，炘旸沣禾持股为3.61%，金浦投资持股为3.23%，耒瓴管理持股为2.19%；

衢州桐新持股为2.05%，时代鼎丰持股为1.54%，嘉兴君奥持股为1.09%，廖可夫持股为0.96%，扬子投资持股为0.67%，致君煦辰持股为0.61%，季杰持股为0.6%，什刹海创投持股为0.43%。

———————————————

雷递由媒体人雷建平创办，若转载请写明来源。