过去一周,股指延续缩量下行,上证综指累计下跌0.87%,创业板指累计下跌2.8%。银行、家电等板块涨幅居前。
申万宏源研究所认为,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成A股反弹的线索。预计将呈现顺周期高股息搭台,科创唱戏。
兴业证券研究所认为,从当前的财报数据来看,二季度上市公司盈利增速已呈现边际改善趋势,今年财报季有望成为风险偏好修复的窗口。截至8月24日,全部5154家A股上市公司中(剔除次新股),共有2937家披露上半年业绩(包括半年报、快报和预告),第二季度净利润7TM同比增速为-1.62%,较第一季度回升1.28个百分点。在对当前半年报进行系统性的梳理后,重点关注以下三条主线:1、电子;2、内外需共振(设备更新、消费品以旧换新+出海);3、资源品。