机构择券思路多,国开债券ETF(159651)历史持有3年盈利概率为100.00%
创始人
2025-09-10 10:29:57
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近期热点中没有与国开债券ETF(159651)直接相关的资讯。以下是与债券市场或政策间接相关的热点,供参考:

债市调整延续,业内人士:或逐步迎来修复窗口期。近期,债券市场延续调整,波动有所加大。Wind数据显示,9月9日盘中,10年期国债活跃券收益率一度触及1.8%关口,随后有所企稳。据市场人士观察,临近尾盘,基金申赎数据显示指数型债基被大量赎回,或导致现券收益率快速上行。展望后市,业内人士认为,短期债市或仍面临扰动,但债市持续下跌缺乏充分的逻辑支撑,市场或逐步迎来修复的窗口期。

美国财政部拍卖580亿美元三年期国债,得标利率3.485%(8月5日为3.669%),投标倍数2.73(前次为2.53)。

美国财政部拍卖六周期国债,得标利率4.090%,投标倍数2.73。

机构认为,纯债方面重点提示:目前10年国债调整至1.8%,市场即将进入短期超调区间,但目前点位并非绝对安全,可以先选择波动小的10年参与,例如250215,博弈央行是否会支持。如果利率继续调整2-3BP,则可以选择波动大的25T6,也可以关注TL2512。另外本周五发行7Y国债新券,可能会导致T远月偏弱。

择券思路上,10年国开方面,当前250210-250215利差在1BP左右,尽管新券发行上市,但在1-2个月左右,250215可能继续作为主力券,再结合250215相对利率不低,赔率尚可,新券发行估计对250210影响更大。另外250220-250215利差在7-8BP左右,这一利差偏高,250220有赔率,但流动性不行,如果有长债持有头寸的可以短期考虑。10年国债里面250016价值稍高,但相对国开活跃券和30年国债性价比一般,目前250016与250220价值相当。30年国债方面,目前25T6比25T5高出5BP左右,比25T2高出10BP左右。预计25T6存量规模会达到3100-3200亿元左右,有较大希望成为下一个主力券。因此25T6还有继续压利差的价值,但在市场调整时其波动也会大一些。如果25T6成为主力券,其较25T2利差预计在乐观情况下会压缩到3-6BP左右。在长端利率债方面,可以重点关注25T6。10年位置可以适当关注250215,配置思路选250220、250016。

中短端债券方面,3-5年利率债方面,可以关注240208,250203。浮息债重点可以关注25农发清发09,250214。

截至2025年9月9日 15:00,国开债券ETF(159651)多空胶着,最新报价106.34元。拉长时间看,截至2025年9月9日,国开债券ETF近1年累计上涨1.58%。

流动性方面,国开债券ETF盘中换手1.82%,成交934.74万元。拉长时间看,截至9月9日,国开债券ETF近1年日均成交4.80亿元。

截至9月9日,国开债券ETF近6月净值上涨0.79%。从收益能力看,截至2025年9月9日,国开债券ETF自成立以来,最长连涨月数为15个月,最长连涨涨幅为3.90%,涨跌月数比为30/5,年盈利百分比为100.00%,月盈利概率为87.66%,历史持有3年盈利概率为100.00%。

回撤方面,截至2025年9月9日,国开债券ETF近半年最大回撤0.12%,相对基准回撤0.19%,在可比基金中回撤最小。回撤后修复天数为8天。

费率方面,国开债券ETF管理费率为0.15%,托管费率为0.05%,费率在可比基金中最低。

跟踪精度方面,截至2025年9月9日,国开债券ETF近3月跟踪误差为0.014%,在可比基金中跟踪精度最高。

国开债券ETF紧密跟踪中债-0-3年国开行债券指数(总值)财富指数,中债-0-3 年国开行债券指数隶属于中债总指数族分类,该指数成分券包括国家开发银行在境内公开发行且上市流通的待偿期 3 年以内(包含 3 年)的政策性银行债,可作为投资该类债券的业绩基准和标的指

数。

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