2025下半年，最关乎全球贸易秩序的大事就是特朗普的关税战2.0。上周，特朗普公开多封关税信函，并表示他将很快致函150多个美国“较小”的贸易伙伴，为这些国家设定统一关税税率。

特朗普给这场即将再次爆发的关税危机设定了8月1日的“爆炸时间”。随着倒计时滴答作响，美国政府正利用“最后一刻的恐惧”推动达成协议。

关税协议“三连发”

7月22日，特朗普在社交媒体发文，高调宣布与日本、菲律宾和印度尼西亚达成贸易协议，并称美日达成的是有史以来最大规模贸易协议。

其中，美国对日本的关税税率为15%，对菲律宾和印尼关税税率为19%，此外，日本还将向美国投资5500亿美元，并且开放汽车、卡车市场以及稻米等农产品市场，菲律宾和印尼则承诺将向美国实施“零关税”和开放市场。

值得注意的是，不论日本、菲律宾和印尼，还是特朗普宣布早就达成协议的英国、越南，都没有太多实质性细节。所以外界普遍认为，特朗普政府与这些国家达成只是框架协议，不是全面贸易协定。

而且据新加坡《联合早报》报道，尽管印尼总统普拉博沃说已与美国达成协议，但他并未确认印尼会如特朗普所说，豁免所有美国商品的进口关税。

还有报道称，越南政府仍未同意特朗普公布的协议条款，试图寻求进一步降低关税税率。双方明明谈的是11%，特朗普却突然宣布协议条款为20%-40%，让越南政府陷入尴尬境地。

特朗普宣布与日本达成协议后，日方对于农产品市场开放的表述与美国并不一致，仅表示将在最低进口配额内增加美国产大米，而且仅限加工用及饲料用米。

美国汽车行业也对日美协议表达不满。代表通用、福特和斯泰兰蒂斯利益的美国汽车政策委员会主席马特·布兰特表示：“任何对几乎不含美国本土零部件的日本进口汽车征收更低关税、却对美国产值占比高的北美制造汽车征收更高关税的安排，都是一项损害美国工业和汽车工人利益的糟糕协议。”

这说明特朗普宣称已签订的协议，仍有很大变数。

“8月1日不会再延期！”

除了自称与这些国家达成协议外，美国与欧盟、韩国、印度等数十个主要贸易伙伴的谈判则陷入僵局。

在最受关注的欧盟方面，由于特朗普政府威胁对欧盟设定更高关税，令欧盟贸易协议的前景有些复杂，原先主张欧盟与美国迅速达成协议的德国态度转向强硬。

美国《华尔街日报》报道，欧盟此前一直致力于将“基准关税”维持在10%，而德国作为欧洲最大经济体和出口国，在对美反制问题上持较为温和的立场，但特朗普宣布要对欧洲商品征收30%关税后，一切发生了改变。

德国总理默茨表示，他原本主张尽快与美方达成协议，但在得知美方不仅拒绝就汽车关税让步，反而坚持提高基准关税后，德方立场转向强硬。一名德国官员甚至喊出了，“如果美国人想要战争，就会得到战争。”

7月21日，欧盟外交官表示，若欧盟无法与美国总统特朗普达成贸易协议，包括德国在内的越来越多的欧盟成员国正在考虑动用全面“反胁迫”机制。

根据当前计划，如果关税战2.0爆发，欧盟将于8月6日起对价值210亿欧元的美国进口商品（包括禽肉和牛仔裤等）加征关税。欧盟委员会还拟定了第二轮更严厉的反制预案，若谈判破裂，将对包括波音飞机和波本威士忌在内的720亿欧元美国商品采取报复性措施。

欧盟委员会还在筹备第三份反制清单，首次将服务业纳入制裁范围，计划对数字服务和在线广告收入征收特别关税。

美国商务部部长卢特尼克表示，他有信心与欧盟达成贸易协议，但他警告称，30%基准关税的最后期限是固定的。“这是一个硬性期限，新的关税税率将在8月1日开始实施……谈判可能会在8月1日之后继续进行，但他们将从8月1日开始支付关税。”

加拿大方面，加总理卡尼称，“我们的目标不是不惜一切代价达成协议，而是追求符合加拿大利益的协议”，若眼下未有对加拿大有利的协议，政府会重新评估，再考虑下一步行动。

加拿大人口最多的安大略省省长道格·福特说：“特朗普非常难对付，因为他的政策总是变化无常。”

中美第三轮磋商最重要

7月23日下午，商务部发布消息，经中美双方商定，中方将于7月27日至30日在瑞典与美方举行经贸会谈。

这意味着包括财政部长贝森特在内的美国贸易谈判关键人物，将在8月1日到期前的关键时刻，赶赴瑞典与中国进行磋商。很明显，中美贸易磋商对特朗普政府最重要。

美国财长贝森特突然表示，中美经贸官员将在瑞典斯德哥尔摩进行第三轮贸易磋商，与前两轮聚焦传统关税问题不同，此轮可能会涉及一系列更广泛的话题，包括中国从俄罗斯和伊朗购买石油的问题。

贝森特还重申了特朗普的威胁，任何购买受制裁俄罗斯石油的国家都将被征收高达100%的“二级关税”。

香港《南华早报》指出，中国是俄罗斯和伊朗石油及能源产品的主要买家，分析认为，贝森特的最新言论表明，中美谈判的重点正从关税转向地缘政治以及中俄和中伊关系。

美国正在将中美关税博弈，升级到全方位谈判，试图通过谈判在更多领域获利。

中方已经多次表示坚决反对任何非法单边制裁和长臂管辖。这注定是无法达成共识的难题。

2024年终盛典，鸿学院预判全球能源秩序走向慢性坍塌。特朗普政府如果真的对购买俄罗斯能源的国家，比如中国、印度进行制裁，将使市场陷入更严重的混乱。

中美之间5月12日达成的“90天关税休战期”即将于8月12日到期，此次谈判若未能取得突破，中美之间将有可能重启关税战。

鸿学院已经提示，2025年下半年，国际地缘政治主线将发生范式转变！这是国际关系、国际经贸、国际政治的底层逻辑改变、趋势性改变、框架性改变，将影响未来全球金融市场、国际贸易关系和中外各国的内政外交方略！

鸿学院将在7月26日的年中分析会上对此进行深入分析，并对关税战2.0进行前瞻预判。

中美经济冰火激撞将走向高潮，黄金、白银、铜、钯金、铂金等大宗商品如何波动，美元、人民币、日元、欧元和稳定币将会如何互动，中债、美债、日债、欧债命运不同，石油、天然气、新能源、稀土和矿产如何轮动，美股、A股和港股如何比拼内功，透视对冲基金策略风险，分析地缘冲突的血雨腥风，年中分析会将预判2025下半场！