又一起涉案超百亿的金融传销盘跑路了

近日，打着“中东最大交易所中国分站”旗号的DGCX鑫慷嘉金融传销盘彻底崩盘，2025年6月26日提现通道全面关闭，200百万投资者将可能血本无归。

据悉，在崩盘前的短短 48 小时内，项目方还借助混币器（Tornado Cash），将高达约 18 亿 USDT 迅速转移至开曼群岛的空壳公司。

这个据悉涉案数百亿元的涉虚拟货币的金融传销盘，是如何进行收割的？今天我们一起来了解下！

01

涉案金额数百亿元，200万受害者

这个涉虚拟货币金融骗局是如何运作的？

据传，DGCX鑫慷嘉的前身是2023年5月上线的“中国石油”APP。该项目初期以原油期货投资为幌子，虚假宣传与中国石油集团达成战略合作。2023年9月，强制前期用户迁移数据至新平台DGCX交易所。在国内多地都设有公司（贵州、苏州、重庆、四川、湘潭、深圳等）。

虚假“镀金外衣”包装

DGCX鑫慷嘉宣称自己是“DGCX（迪拜黄金和商品交易所）分站”，打着“大数据投资”“外汇投资”“石油”“虚拟货币交易”等的旗号，以日收益 1%-2%，年化超 300%” 的高回报承诺为诱饵，吸引投资者入局。

然而，真正的DGCX从未承认过该平台，并连续多次发布公开警示和声明，称从未授权任何中国公司使用DGCX的商标等。

DGCX的官方声明

实际上，DGCX鑫慷嘉交易所就是一个没有任何资质的中心化交易平台，用户需在APP预测原油价格涨跌，但行情数据完全由后台人为操控。

“军事化”传销架构

DGCX鑫慷嘉都是通过虚拟货币USDT进行项目参与和资金结算的。平台需要邀请码才能注册，几乎是在熟人圈层传播。参与者要缴纳 最低1000 USDT的入门费，用户需自行购买USDT进行充值，但是鉴于操作难度大、步骤复杂，大部分新人会直接将U兑换成人民币转给上级。而用户入金的USDT直接进入了平台控制的私人钱包。

在内部，DGCX鑫慷嘉构建了“军事化”风格的传销体系，将全国划分东、西、南、北四大“战区”，构建起“司令员 - 师 - 团 - 营”层级，再通过直推奖励、团队佣金等极具诱惑性的手段，诱导人们不断拉人头发展下线，构建起一个金字塔式的传销结构，头衔越高，奖励就越高。据传，拉人头能拿10%-50%提成，拉50人当"旅长"，拉500人送特斯拉、保时捷汽车。

前期，平台会让投资者尝到一点小甜头，顺利提现小额资金（这也符合庞氏骗局的经典套路）。当投资者被利益冲昏头脑，加大投入后，便会设置重重障碍，手续费飙升、审核时间无限拉长，直至无法提现 。

项目内部群聊截图

近200万受害者血本无归

目前，还没有官方的受害者人数通报，但据网传图片显示，DGCX鑫慷嘉的核心人员“黄先生”在其内部群爆料拥有200万用户。而这些用户多是三四线城市的中老年人、个体经营者，涉及的资金可能达数百亿元，而其中约价值130亿元的18亿枚USDT已通过混币器等操作分批转移到境外。

项目内部群聊截图

多地官方预警仍难阻挡投资者的“热情”

在该项目崩盘前，多地官方都进行了风险预警提示，例如：

①2024年10月，四川珙县打击非法集资办公室就发布预警，揭露其无合法资质；

2025年1月，多地警方联合将其定性为“金融诈骗”

②2025 年 1 月 3 日，宜宾叙州区财政局以 “年化收益率超 20% 严重背离市场规律” 发出风险提示；

③2025年4月11日，四川珙县相关部门再次首发风险提示；

④2025年6月3日，湖南省金融办也明确认定其涉嫌非法集资。

但这些预警在骗子的洗脑话术下，被许多投资者选择忽视。在官方预警发布后的三个月内，平台新增注册用户反而暴涨了217%。在崩盘前一周仍创造了单日入金1.2亿元的"辉煌战绩"。

目前，警方已迅速介入调查，冻结涉案账户1.2亿元，多地警方联合行动，已抓捕37名核心团队长。但令人遗憾的是，主犯早已提前转移资产，众多投资者的钱大概率难以全部追回 。而所谓的“黄先生”可能只是前台傀儡，真正的操盘手早在境外并遥控指挥。

项目内部群聊截图

据悉，四川、湖南、云南、贵州、湖北等地被骗受害者众多。而当下还出现了“有内部渠道帮助提现”“帮助维权”等让DGCX鑫慷嘉受害者付费的二次诈骗出现，相关受害者需提高警惕。

02

透过百万投资者的惨痛教训

看涉虚拟货币新型传销新趋势

近年来，各类传销态势虽得到了一定的遏制，但依然有不少传销活动通过层层伪装、不断升级话术及手法在全国各地实施诈骗。通过DGCX鑫慷嘉这个传销项目，我们也发现了当下涉虚拟货币传销的一些新趋势：

庞氏内核+传销构架

“高回报诱惑”是传销活动经久不衰最主要的原因之一。犯罪团伙以投资虚拟货币超高收益吸引投资者入局，并引导其发展下线，以获取更多收益，形成“高收益的庞氏内核+快速传播的传销裂变”的模式。

虚拟货币入金+赃款洗白

当下，不少传销骗局会让投资者直接使用虚拟货币入金（例如DGCX鑫慷嘉项目入金、收益结算甚至费用报销都通过USDT进行）。

一方面，通过虚拟货币入金以及收益结算，方便犯罪团伙躲避追查，隐藏资金链路；另一方面，使用虚拟货币很难以传统的手段进行资金冻结和阻断，方便犯罪分子快速转移资金；还有，方便犯罪分子使用混币、兑币/跨链、去中心化交易所等手段将涉诈虚拟货币进行洗白（DGCX鑫慷嘉就通过混币器将涉诈资金快速转移到境外）。

封闭式熟人传销模式

当下不少传销活动并不会在国内的社交平台进行大肆的宣传，而是通过熟人圈层进行传播，以增强项目的隐蔽性。而这种封闭式的熟人传销模式更容易发展下线，毕竟获取亲朋、同事等熟人的信任要容易的多。

小县城+中老年个体

近年来，各类骗局都有向小县城甚至农村蔓延的趋势。因为获取信息能力有限，对虚拟货币、区块链等概念知之甚少，而身处这里的人更容易被身边人影响而掉入骗局陷阱，尤其是中老年群体。另外，一些失业且急切寻找工作机会的人也更容易参与到这类骗局中去。

03

线索发现难、资金追踪难

涉虚拟货币传销案件侦办如何快速破局？

虚拟货币传销手法不断翻新，通过层层伪装，很难被快速发现。加之，项目前期几乎不会有参与者举报，等到项目暴雷后，犯罪团伙可能早已跑路（例如DGCX鑫慷嘉在官方动词预警下，大波投资者仍源源不断的进入），相关线索更难获取。另外，涉案资金追踪、挽回也是一大难点：要么被犯罪团伙挥霍一空，要么转移到了境外。

鉴于涉虚拟货币传销的侦办难点及挑战，成都链安结合多年相关案件技术协助经验积累，可以从以下几个维度入手快速破局：

充分获取案件证据线索

需从举报人或者报案受害者处获取更多的证据线索，例如：项目宣传资料、项目官网/APP地址、联络人信息、项目玩法、项目群聊截图、项目层级奖励机制、入金地址、交易记录、转账凭证等，以完整传销项目概况，构建完整证据链。

涉案资金追踪

通过成都链安链上追踪工具链必追，对受害者提供的涉案地址展开资金追踪和扩展分析，拓展出完整的资金链路，找到项目方关键的涉案地址和角色。并通链必追过【生成调函】和【交易所穿透】等功能对重要涉案地址进行调证和调证回函数据清洗穿透，以落实涉案嫌疑人的真实身份信息。

注：本文关于鑫慷嘉的所有信息均来自网络公开报道收集整理，如有不准确的地方欢迎指正。

来源：七星实验室

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