来源|贝多财经

5月15日，绿茶集团有限公司（HK:06831，下称“绿茶集团”）发布最终发售价及配发结果公告。公告显示，绿茶集团在香港公开发售项下最终发售股份数目为8418.2万股，国际发售项下最终发售股份数目为8418.2万股。

此次上市，绿茶集团全球发售1.68364亿股，包括1.17854亿股新股和5050.92万股销售股份，最终发售价为每股7.19港元，发售总额约12.11亿港元。其中，发行新股募资约8.47亿港元（募资净额约7.46亿港元），售股股东出售股权价值约3.63亿港元。

据贝多财经了解，此次出售绿茶集团5050.92万股销售股份的股东为Partners Gourmet，其为在瑞士证券交易所上市的合众集团最终控制。截至2024年12月31日，合众集团的在管资产均为1520亿美元。

2017年5月，Partners Gourmet斥资约6059万美元向Time Sonic收购了绿茶集团的部分股权。同期，Partners Gourmet参与了对绿茶集团的A轮投资，结合收购股权，合计支付代价金额约7063万美元，持股30.0%。

本次上市前，Partners Gourmet持有绿茶集团总股本的约28.2%。于全球发售完成后，Partners Gourmet的持股比例将降至约15.76%。伴随出售5050.92万股销售股份后，Partners Gourmet对绿茶集团的持股比例将进一步减少至约7.50%。

特别说明的是，在5月15日的暗盘中，绿茶集团就跌破了IPO发行价。5月16日，绿茶集团延续了下跌态势。截至贝多财经发稿前，绿茶集团的股价暂报6.55港元/股，跌幅为8.90%，市值约44亿港元。

天眼查App信息显示，绿茶集团的主要经营主体为杭州绿茶餐饮管理有限公司、西藏绿茶餐饮管理有限公司等。其中，西藏绿茶餐饮管理有限公司的注册资本为2040.82万元，法定代表人为王勤松，主要股东包括杭州鼎寰投资、前海绿茶投资等。

据招股书介绍，绿茶集团是一家休闲中式餐饮运营商，其餐厅（即“绿茶餐厅”）总数由截至2022年末的276家增加至2023年的276家，以及2024年末的465家。截至最后可行日期（2025年4月14日），绿茶集团的餐厅网络包括489家餐厅。

2022年、2023年和2024年，绿茶集团的营收分别约为人民币23.75亿元、35.89亿元和38.38亿元，净利润分别约为1657.9万元、2.96亿元和3.50亿元，经调整净利润分别约为2521.6万元、3.03亿元和3.61亿元。

按收入类型来看，绿茶集团2024年的餐厅经营收入约为30.99亿元，较2023年的30.60亿元微增1.3%。相比之下，绿茶集团的外卖业务收入则保持了强劲的增长态势。其中，2024年的外卖业务收入约为7.23亿元，同比增长39.8%，占比为18.8%。

与之对应的是，绿茶集团的整体人均消费由2023年的人民币61.8元减少至2024年的人民币56.2元，2022年为62.9元。同时，该公司的整体翻台率亦由2023年的3.30次下降至2024年的3.00次，2022年为2.81次。

特别说明的是，绿茶集团曾于2023年5月宣派股息3.5亿元，惠及股东Time Sonic、Partners Gourmet及Longjing Memory Limited等。其中，Time Sonic由王勤松、路长梅夫妇控制，二人均为绿茶餐厅创始人。其中，王勤松为绿茶集团首席执行官、董事会董事长兼执行董事。