2025年5月12日，概伦电子披露接待调研公告，公司于5月7日接待财通基金、财通资管、长安基金、长信基金、东方证券等29家机构调研。

公告显示，概伦电子参与本次接待的人员共3人，为董事、总裁杨廉峰，董事会秘书郑芳宏，投资者关系经理杨帆。调研接待地点为现场交流。

据了解：2025 年第一季度公司实现扭亏为盈，将从营收和经营端采取措施提升发展质量水平，坚持长期发展战略，聚焦三大方向提升能力。2025 年 4 月 12 日，公司拟通过发行股份及支付现金方式取得锐成芯微和纳能微股权，交易完成后将成“EDA 工具+半导体 IP”融合的引领者，为产业提供一站式解决方案。公司部分股东所持股票将于 2025 年 6 月 28 日解禁，9 家股东解禁后将共同遵守减持规定，以缓解减持压力。

据了解：公司软、硬件产品可分开销售，也有较强协同效应。在客户推广方面，公司拓展客户群体且单客户收入提升，将抓住国产替代契机，优化销售策略和资源配置，强化团队建设和服务支持，拓展新客户并优化大客户管理服务。

据了解：AI 在 EDA 领域应用有价值也有挑战，公司通过相关股权交易有望打造高质量应用数据库，探寻发展路径，未来有望随行业发展推动 AI 与 EDA 深度融合。

调研详情如下：

1. 公司2025年第一季度实现扭亏为盈,请谈一谈公司在盈利能力改善方面的规划。

答:2025年1-3月,公司实现营业收入9,142.40万元,同比增长11.75%;实现归属于上市公司股东的净利润150.41万元,同比扭亏为盈。

持续完善公司经营管理基本面,在利润端减亏增盈,是公司未来一段时间高质量发展的工作方向之一。具体包括:在营收端公司将把握行业趋势和机遇,深耕主业,持续精进,推动各项业务紧密联动、协同增长;在经营端,公司将持续从成本控制、研发全生命周期管理、绩效考核、团队能力、内部协同等方面,不断提升各项职能业务的发展质量水平。公司将坚持长期发展战略,把握EDA国产替代机遇,聚焦提升工具精度效率、拓展先进制程支持、强化本土生态适配三大方向。通过优化资源配置,深化头部客户合作,推动平台化、标准化建设,加强管理与人才团队建设,持续扩大业务规模和企业竞争力。

2. 近日,公司发布了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案,请详述下交易标的情况和双方业务协同性。

答:2025年4月12日,公司发布相关公告拟通过发行股份及支付现金的方式取得锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权,并募集配套资金。本次交易完成后,锐成芯微与纳能微均将成为上市公司的全资子公司。交易完成后,概伦电子作为国内首家EDA上市公司,亦将成为首个实现“EDA工具+半导体IP”深度融合的产业形态引领者,也为破解芯片设计和制造等领域卡脖子难题提供了新范式。

锐成芯微作为高端半导体IP授权及芯片定制服务领域的创新型企业,通过自主研发低功耗、小面积、高可靠性的半导体IP技术体系,构建了以模拟和数模混合IP、存储IP、无线射频IP、高速接口IP为主,少量基础库IP和数字IP为辅的半导体IP业务框架。经过多年发展,锐成芯微已拥有覆盖全球30多家晶圆厂、5nm~180nm等多种工艺类型的1000多项物理IP,为汽车电子、工业控制、物联网、无线通信、人工智能等领域提供以物理IP技术为核心竞争力的解决方案。

纳能微主要产品及服务包括高速接口IP、模拟IP等半导体IP授权服务业务及芯片定制服务等。锐成芯微共持有纳能微54.36%的股权,在取得锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权后,纳能微也将成为概伦电子的全资子公司。

交易完成后,概伦电子将依托本次交易形成的技术协同和客户协同效应,为集成电路产业客户提供“EDA工具+半导体IP”的一站式解决方案,加速推动国内先进设计客户与晶圆厂的深度联动,加速实现先进制程工艺EDA工具、高可靠性物理IP等核心产品的国产化替代,为国内头部战略企业构建自主可控的物理底座。

3. 请问介绍一下公司后续的股东解禁情况。

答:公司股东KLProTech、刘志宏、共青城峰伦、共青城明伦、共青城伟伦、共青城经伦、共青城智伦、共青城毅轮、井冈山兴伦上市前持有的股票将于2025年6月28日解除限售并上市流通,9家股东对应解禁数量合计25,674.47万股,占公司总股本的比例为59.16%。

共青城明伦、共青城伟伦、共青城经伦、共青城智伦、共青城毅轮、井冈山兴伦(统称“境内员工持股平台”)于公司首次公开发行股份并上市时分别做出相关承诺,即在通过采取集中竞价交易、大宗交易方式减持持有的本次发行及上市前股份时,持有的股份可减持比例应与公司之控股股东暨实际控制人及其一致行动人、其他境内员工持股平台之股份数额合并计算。

2024年12月31日,公司披露《关于股东解除一致行动协议暨公司无控股股东及无实际控制人的提示性公告》,基于对公司未来发展前景的信心和长期投资价值的认可,为进一步稳定公司控制结构,支持公司持续、稳定、健康发展,在现有限售期及减持承诺的基础上,公司股东KLProTech、刘志宏及共青城峰伦3家股东分别作出了进一步承诺,即在通过集中竞价和大宗交易减持公司首发前股份时,将与其他6家境内员工持股平台合并计算减持额度。

综上所述,上述9家股东持有的股票解禁后,在通过集中竞价和大宗交易减持公司首发前股份时,将作为一个整体共同遵守有关减持规则关于减持比例、减持时间、减持价格等限制性规定及承诺,这一举措将有效缓解上述股票集中解禁可能带来的减持压力,增强公司股权结构的稳定性。

后续,公司将严格按照有关监管规则履行信息披露业务,并积极协同相关股东严格遵守有关减持规则及履行有关减持承诺,请投资者理性投资并持续关注公司长期价值。

4. 公司测试仪器的销售,跟软件是打包销售的方式吗?如果是打包销售,有什么竞争优势呢?

答:公司的软、硬件产品是可以分开单独销售的,并没有要求强制客户在买建模软件产品的同时购买测试仪器。但同时公司的硬件产品和建模产品也具有较强的协同效应,一方面,公司半导体器件特性测试仪器采集的数据是器件建模及验证EDA工具所需的数据来源,可以有效推动公司器件建模及验证EDA工具的研发及改进;另一方面,器件建模及验证EDA工具的数据需求驱动着半导体器件特性测试仪器和测试流程有针对性地进行改良优化,提升测试效率和准确性。由于公司在开发时便考虑了产品间的内生优化和协同效应,通过构建“测试数据采集-模型参数提取-验证迭代优化”的完整数据闭环,客户在同时采用两类产品时可以获得更高效和更优化的数据测量、分析和建模流程。

5. 公司在国内EDA行业趋于稳健增长的态势下,如何持续进行客户推广并深化合作关系?

答:公司紧密关注行业动态,积极应对新挑战,精准把握下游客户的多样化需求,成功实现了客户群体的拓展和单客户收入的显著提升。2024年,公司实际发生交易的客户总数突破157户,单客户平均收入贡献达到 265.69 万元,较去年同期增长了20.80%,反映出公司在客户关系深化与价值挖掘方面的卓越成效。

公司将坚定不移地秉持长期主义发展战略,紧紧抓住 EDA国产替代的黄金发展契机。在全力推进自主研发的EDA核心算法与工具链技术创新,实现关键技术突破的基础上,紧密围绕“头部客户”,推进公司资源的优化配置与精准聚焦。公司将围绕销售策略进行优化升级,以实现业务的持续增长和市场占有率的提升。我们将进一步强化销售团队与技术服务支持团队的建设,确保为客户提供高质量的服务支持。在巩固现有客户的基础上,公司计划采取多元化销售策略,积极拓展新客户群体。我们将加大资源投入,提升在这些高增长领域的市场占有率,扩大合作客户的数量和规模,推动公司业务的全面发展。同时,公司将对客户资源进行深度梳理与筛选,优化对大客户和优质客户的管理与服务,通过定制化的服务方案和高效的售后支持,增强客户粘性,进一步扩大产品的市场覆盖范围。

6. 公司如何看待AI在EDA领域的应用?

答:AI在EDA领域的应用已成为推动半导体行业发展的重要技术趋势,其核心价值体现在通过机器学习算法优化设计流程、提升效率与质量,从而缩短研发周期并降低成本。然而,这一趋势在EDA领域的应用也面临多重挑战,如EDA企业自身缺乏相关应用数据,导致无法建立高质量应用数据库,进而影响AI算法的精度、效率等核心指标。概伦电子本次拟通过发行股份及支付现金的方式取得锐成芯微及纳能微股权交易,也是EDA企业实践AI驱动的有益探索,交易完成后概伦电子将获得标的公司十余年积累的海量应用数据,有望率先打造企业内部的高质量应用数据库,增强AI算法的精度及效率,为AI与EDA的深度融合探寻发展路径。

相信未来随着国内行业生态圈的完善、EDA企业研发模式的创新,以及相关算法研究的深入及算力基础设施的升级,会驱动相关高质量应用数据的顺利传递和获取,推动AI与EDA的深度融合并持续赋能芯片设计及制造创新。

说明:对于近期已发布的重复问题,本表不再重复记录。

来源：金融界