天天财经讯，近日，汉口银行股份有限公司（下称汉口银行）官网公布的一份《汉口银行定向发行情况报告书》披露了该行增资扩股的多项具体细节。

此次汉口银行发行募集的资金总额为45.86亿元，将全部用于补充核心一级资本。定向增发价格为每股5.25元，2023年底其每股净资产为5.56元，几乎相当于平价转让。

从增资扩股的进度看，该行目前已完成约8.74亿股股份发行，注册资本由48.28亿元变更为57.01亿元，变更登记等手续已办理完成。

随着增资扩股完成，汉口银行前十大股东持股情况也随之发生变更。

联想不当第一大股东了

汉口银行原名武汉商业银行，成立于1997年，2008年正式更为现名。该行现设有217家分支机构，实现湖北市州全覆盖，在省外设有重庆分行，控股设立了2家村镇银行。

16年前，汉口银行为提高竞争力并早日成为上市银行，启动了一轮增资扩股开始寻求新股东，此举吸引了联想控股、武钢集团、武汉城投集团的极大关注。根据当时多家媒体的公开报道，彼时重新出山的柳传志表示在汉口银行发出增资扩股计划后，联想控股就已行动，派专业投资团队对汉口银行进行了为期半年的调研。

2010年1月，柳传志飞抵武汉与汉口银行签署了《投资入股暨战略合作协议》，联想控股成为该行第一大股东，也成了联想控股在金融领域布局的一个重要组成部分。公开报道指出，这是联想控股历史上最大的单笔投资，联想方面拒绝公布投资的具体金额，有媒体推测其投资金额约为11.39亿元。

经过两年发展，2012年汉口银行总资产从626亿元增加到1381亿元，净利润从4.9亿元增加到15.1亿元。对于这一成绩柳传志表示肯定，汉口银行在行业里有冲“领头羊”的劲头，并开玩笑说要不是因为国家有规定，有心将其列为联想核心产业。

截至2024年6月，联想控股持股汉口银行的比例为13.11%。

根据本次汉口银行定向发行情况报告书，发行对象为符合要求的11位法人股东，均为当地市国企及省内国企，其中武汉城建集团、武汉金控集团分别认购约2.6亿股、1.9亿股。

而武汉金控集团为市属国有独资企业，实际控制人为武汉市国资委。本次定增后，该行国家股及国有法人股合计占比将由2024年初的62.46%提升至68.2%以上。前十大股东中，国企将由原来的7家升为8家。

原第三大股东武汉金控集团持股比例由9.78%增至11.62%，升至第一；原第一大股东联想控股持股比例由13.11%稀释至11.10%，退至第二。

IPO梦远、业绩稳定性待加强迫在眉睫

2010年，汉口银行与海通证券签署上市辅导协议，冲刺湖北首家上市银行宝座。截至目前该行仍未提交招股书，意味着IPO进程仍处于早期阶段。

从业绩表现来看，随着业务不断拓展，汉口银行的经营业绩水涨船高。

2019年-2023年，该行营收分别为64.19亿元、56.02亿元、68.02亿元、83.93亿元、85.21亿元，增速表现有所起伏；同期净利润分别为21.67亿元、10.61亿元、12.5亿元、19.15亿元和14.45亿元。其中，2019年和2021年增速均超过10%，2022年大幅增长超50%，但2020年净利润直接腰斩。而2023年的净利润同比下滑24.54%，出现了“增收不增利”的现象。这意味着尽管该行业务规模有所扩大，但利润水平并未同步提升，反映出了在成本控制和盈利能力上的挑战。

资产质量上，该行2019年-2023年的不良贷款率分别为1.75%、2.93%、2.87%、2.64%和2.64%，2023年虽然与上年持平，但这一数值远高于商业银行的平均水平1.59%。

与此同时，近五年来汉口银行拨备覆盖率分别为194.23%、136.52%、135.24%、140.63%、141.34%，其中2023年拨备覆盖率仅为141.34%，低于监管要求的150%红线，这表明资产质量仍然是汉口银行面临的一个主要问题，降低了其抵御风险的能力进而影响了市场对该行的印象。

今年1月，汉口银行迎来IPO辅导的第60期。根据海通证券公布的报告，2024年以来汉口银行实施增资扩股以补充资本，提升资本充足率；但随着业务不断发展，资本持续消耗，资本充足指标仍面临一定压力。

正如前文所述，本次发行募集的45.86亿元将全部用于补充汉口银行核心一级资本，增强其风险抵御能力。截至2024年末，汉口银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别由8.07%、9.75%、13.29%增加至9.29%、10.92%、14.38%，分别提高了1.22个、1.17个、1.09个百分点。

值得肯定的是，2019年-2023年，该行资产规模保持增长趋势，其中2019年增长幅度超27%，2020年-2023年各年度增速虽然大幅降低但均超过5%。截至2024年三季度末，汉口银行全行资产总额5459.41亿元，比上年末增长2.09%。前三季度实现营收60.12亿元，净利润9.66亿元。

整体来看，汉口银行在资产规模、营收等方面保持了增长，但盈利能力、资产质量等表现欠佳，加之长期未能实现IPO所带来的市场信心减弱，使得频遭中国电信等股东“清仓”转让股权。

汉口银行内部腐败与合规问题也值得重视。去年经历了原董事长被“双开”的舆论风波，同时还因信贷管理不到位等多项违法违规事实，领到485万元的罚单。三个月后又因违规办理银行承兑汇票业务被罚款140万元。

对于汉口银行来说，如何在现有基础上提高运营效率并改善盈利状况、优化股权问题、进一步强化内部治理，将是决定能否顺利实现IPO梦想的关键。