近期,随着中证A500指数ETF的集体上市和规模的快速增长,核心宽基ETF的投资价值越来越明显,更多投资者开始倾向于配置具备长期投资价值的宽基指数产品。南方基金旗下的中证A500ETF%26nbsp;南方(%26nbsp;代码:%26nbsp;159352) 受到了投资者的关注,资金连续流入,规模日益增长。近期,南方基金又推出了首批中证A500ETF联接基金(简称:南方中证A500ETF联接;代码:A类022434;C类022435),投资者可通过南方基金官网、APP等基金销售渠道购买。
据了解,中证A500指数被业界称为A股的“标普500”,定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现,其成分股覆盖A股市场56%的自由流通市值和64%的营收,均高于传统主流宽基指数,有望成为A股的新风向标。中证A500主要选样范围是中证全指,也基本上就是全市场。在样本池的基础上,它会经过一系列筛选,包括可投资性的筛选,也就是成交金额不能过低。其次是ESG筛选,剔除ESG评级较差的个股。最后是互联互通的考虑,比如在选样中剔除非互联互通的个股。
中证A500的编制选取龙头与市值较大个股。经过基础筛选后,会从两方面去挑选,首先是在余下股票中挑选各个三级行业里面自由流通市值最大的优先入选,其次,总自由流通市值排名市场前1%的个股也会优先入选。这样既选取了各个行业龙头,又保证了市场上市值较大的个股也能优先入选。
中证A500会考虑行业分布均衡。经过基础筛选后余下的股票里,如果哪个行业的权重分布跟中证全指对应行业的权重分布差异较大,那么把自由流通市值较大的个股优先填进去,依次填充,直到样本数量满足500只。最终的结果是整个中证A500指数的行业分布跟中证全指的行业分布达到尽可能一致。
中证A500行业更均衡并考虑ESG与互联互通。中证A500编制方案的第一个特点是不仅强调个股的市值大小,也非常强调行业的均衡。第二个特点是融入了ESG因子,更符合投资者的需求。而第三个特点则是考虑互联互通的因素,便捷了海外中长期资金的配置。
南方基金作为首批推出中证A500ETF及其联接基金的老牌公募之一,其管理经验丰富。一直以来,南方基金对于指数产品都采取精细化管理,并且通过量化手段严格控制好跟踪误差,力求做到产品跟指数的精度紧密贴合。据招商证券基金评价中心数据显示,截至今年3月31日,近10年来,南方基金旗下股票ETF跟踪的准确度,位居同类第一。
南方基金指数团队能在业内保持领先的跟踪误差,离不开其较为优秀的团队建设。南方基金指数投资团队具备扎实的投研实力与专业的研究储备。目前,南方基金指数团队共20人,核心基金经理的平均从业年限为十年,成员具有数学、计算机、物理等多重专业教育背景。该团队涵盖了指数产品开发及解决方案研究、指数量化策略研究、基金投资管理的完整流程;同时,南方基金指数团队还自主开发了专业全面的深度量化研究平台,以实现科学化、流程化、标准化的量化策略研发与指数产品设计。在扎实的投研实力和研究储备加持下,南方基金成长为指数大厂,旗下ETF数量、管理规模都处于行业前列。