要说到手机助手，其实大家都不陌生。从最早的苹果siri，到后面各种手机助手。一直以来大家对于手机AI助手的定位其实就是一个内置的APP。

然而，字节跳动豆包以AI为刃，试图划破手机行业的创新瓶颈。这场“大模型+硬件”的跨界试验或将改变手机格局。此前荣耀品牌一直以来把AI当核心卖点，可市场反馈平平，为何豆包AI手机却能大火？

并非简单的手机+AI应用

“更快芯片+更薄机身+再换套图标”，这套组合拳打了十年，用户终于免疫——换机周期从18个月拖到40个月，年轻人甚至把“换手机”排进“非必要不花钱”黑名单。厂商们比谁都清楚：靠堆参数、刷UI，已经撩不动消费者了。

从数据来看，近三年国内智能手机出货量持续维持在每月2500万台的水平，整体的增长乏善可陈。而作为首款搭载豆包手机助手的手机产品。仅一天，努比亚M153目前已在中兴商城售罄，二手平台则溢价300元到3500元不等。

国内智能手机出货量

数据来源：同花顺iFinD 截至：2025.09

传统意义上，App 是流量入口，UI 是争夺用户停留时长的主战场；在豆包模型里，App 被拆分为可编排的服务模块，AI 按场景按需调用，用户甚至无感其存在。UI 的重要性被“接口稳定性”与“数据开放度”取代，软件的竞争焦点由“日活”转向“被 AI 调用次数”。

未来，衡量一部手机是否“先进”的标尺，或将让位于“AI 能否替我完成绝大多数琐事”。当“无感”成为最高级的“有感”，硬件、系统与应用层的游戏规则，也将被全面改写。

作为投资者如何把握其中机会？

其实，随着豆包AI手机的推出，AI手机概念股也在资本市场受到热捧。12月1日当天，中兴通讯以涨停收盘，成交金额高达146.66亿元。而在12月2日，AI手机概念股持续活跃，道明光学4连板，福蓉科技两连板，中兴通讯、传音控股、天音控股跟涨。

作为投资者在这场AI应用端的革命中如何把握风向也尤为重要，目前市场上没有纯粹的AI应用端ETF，基本也都是一些相关联的产品，大致可以分为四类，投资者可以看看有没有合适你的那款。

1、游戏ETF

在AI应用端火热的同时，可以看到游戏传媒这些老牌应用端（AIGC）对AI手机是有共振的。这也很好理解，AI应用端整体一盘棋的话，游戏或将是最直观能够收益的行业之一。

市场中与游戏有关的指数并不多，中证动漫游戏指数就是A股中的“独一份”，游戏行业的上市公司高达80.52%，游戏纯度极高。

而看到行业十大权重股之中，不乏巨人网络、三七互娱、完美世界这样的网游巨头，同时也涵盖了一些动漫以及谷子经济的元素。可以说该指数完美契合了当下新消费的概念。美中不足的是腾讯、网易这些港股游戏巨头未涵盖其中。

看到具体基金方面，场内总共三只ETF，其中华夏中证动漫游戏ETF （159869）规模超百亿，在规模和流动性方面体现出一些优势。而华泰柏瑞中证动漫游戏ETF（516770）这只尽管规模小，但是整体较为灵活，相对其他两只ETF在超额收益方面有一定优势。

2、传媒ETF

其实细数起来游戏算是传媒的一部分，因此二者的逻辑是差不多的，而传媒多了AI广告营销、影视等成分，其中蓝色光标引领的AI广告是AI应用端较为领先概念，同时也是传媒独有的商业化前景。

此外，大模型也是游戏传媒关联概念。大模型正从“生产工具”升级为“新质生产力”，在内容创作、传播分发、商业变现三大环节对传媒板块形成系统性助力。

指数方面，如果想要着重看国内传媒领域可以看看中证传媒指数，游戏、广告、影视等板块在该指数中长期占较大比重。如果想看A、H股综合市场，那可以看SHS游戏传媒指数，该指数中囊括快手、腾讯等港股游戏娱乐巨头，这也让一种想要投资港股游戏产业的投资者有的新的方向。与此同时，成分股不仅覆盖游戏，还带影视、出版等“防御型”细分赛道。

SHS游戏传媒指数与中证传媒指数成分股对比

数据来源：同花顺iFinD 截至：2025.12.02

看到具体基金方面，跟踪中证传媒的ETF共有2支，其中广发中证传媒ETF（512980）流动性和规模更加出色，近一年回报达到32.47%，并且跟踪误差控制得当，适合希望获得较高收益并适度控制偏离基准的投资者。跟踪SHS游戏传媒的只有唯一独苗，浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒ETF（517770）虽规模不大，但贵在稀缺。

3、消费电子ETF

近期消费电子的表现是相对强势的，前期走的还是果链概念以及金九银十的消费旺季的行情。而随着AI手机爆发带来增量市场，消费电子当然会成为受益主体，并且由于涉及概念多，稳健性也更好。

目前场内两大主流消费电子主流指数——国证消费电子主题指数与中证消费电子主题指数各有千秋。

从前十大成分股来看国证消费电子显然更为纯粹一些，立讯精密、京东方A、歌尔股份等“果链”重量级选手，含量明显更高。从行业分析，国证消费电子指数更侧重消费电子产业链的全链条覆盖，包括智能家居等细分领域。

而中证消费电子额外覆盖锂电池、太阳能、通用计算机设备、网络接配设备等新能源与通信硬件环节，行业更杂，新能源色彩更浓，相对而言消费电子 浓度会没这么高。

国证消费电子主题指数与中证消费电子主题指数成分股对比

数据来源：同花顺iFinD 截至：2025.12.02

产品方面，跟踪国证消费电子主题指数的ETF目前场内只有华夏国证消费电子主题ETF（159732）这一支，其规模超30亿，也是场内消费电子的代表性ETF之一。

而隔壁中证消费电子主题指数产品相对而言比较丰富，易方达中证消费电子主题ETF（562950）、富国中证消费电子主题ETF（561100）都经过了市场考验，整体弹性更足，但其规模相对华夏而言，优势并不明显。

4、VRETF

其实VR也是消费电子概念的一个分支，为什么要单独拿出来说？主要是因为其更纯粹的属性，没有PCB板块反而电子感觉更强。比如AI眼镜这一想象空间巨大的赛道，VR概念也更为贴合。

指数方面，中证虚拟现实主题指数虽然是个小品种，但其实消费电子属性相当纯粹，特别之处在于多了传媒成分（VR游戏电影）。在游戏火热的周期，往往有额外惊艳的表现。

产品方面，银华中证虚拟现实主题 ETF（159786）作为跟踪该指数唯一基金，兼具“赛道弹性+工具属性+成本优势”，是博弈 VR/AR 产业爆发最锋利的指数化利器。

随着AI技术逐渐成熟，各大企业都在加速推进AI应用落地。从智能客服到内容创作，从营销推广到企业管理，AI正在渗透到各行各业的应用场景中。

有券商分析师直言，当前AI应用板块正处于“业绩拐点前夜”。随着更多AI产品实现商业化落地，相关公司的业绩有望迎来爆发式增长。

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