一、市场行情回顾

11月05日，A股三大股指小幅上涨。上证指数收涨0.23%，深证成指收涨0.37%，创业板指收涨1.03%。其中，创业板指涨幅较为明显，领先其他主要指数。全市场共有超3,380只股票上涨，市场活跃度较高。港股三大股指涨跌不一。其中，恒生中国央企指数上涨0.17%，涨幅相对居前。沪深两市成交额为18723亿元人民币，相较上个交易日小幅缩量。

行业板块方面，电气设备（3.40%）、煤炭（+1.39%）和商贸零售（1.22%）板块涨幅居前，计算机（-0.97%）、非银金融（-0.49%）和通信（-0.43%）板块跌幅居前。

二、昨日资金流向

昨日细分ETF种类上，港股科技（+36.24亿）、中证A500（+18.78亿）和证券（+13.79亿）资金净流入居前。红利策略相关ETF昨日相对受资金青睐，净流入7.91亿，位居第五。资金净流出方面，昨日净流出板块流出量均相对较小。沪深300（-7.95亿）、食品饮料（-2.83亿）和计算机（-1.90亿）资金净流出居前。

从日、周、月三重维度上看，港股科技、证券和创新药连续受到资金青睐，资金净流入在三重维度上均居于前五。资金净流出方面，暂无板块在三重维度上均居于前列。

三、热点追踪

1. 宏观

消息面上，中央金融办针对“十五五”加快建设金融强国的主要任务和重要举措回应称，要持续完善中央银行制度，深入做好金融“五篇大文章”，促进资本市场健康稳定发展，全面加强机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，依法将所有金融活动纳入监管，强化从准入到退出全过程全链条监管。

券商研究方面，平安证券指出，完善中央银行制度是《建议》中金融改革的核心任务之一。完善中央银行制度，实则是强化人民银行在国家金融治理体系中的核心地位，推动其职能从传统货币发行与流动性管理，向系统性风险监测、宏观审慎管理、金融稳定保障和国际金融协调等综合职能拓展，以更好应对复杂多变的内外部经济金融环境。

行业板块相关产品：银行ETF指数（512730）、证券ETF龙头（159993）、金融科技ETF指数（563670）

新能源

消息面上，截至9月底，我国新型储能装机超过1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一。

券商研究方面，有机构指出，在电动车、固定式储能、消费性电子和人型机器人等对高能量密度或高可靠性应用需求的推动下，预计2030年全球固态及半固态电池市场需求或将突破206GWh，并于2035年扩大至740GWh以上。

行业板块相关产品：科创新能源ETF（588830）、创业板新能源ETF（159261）

机器人

消息面上，小鹏汽车称，目标是在2026年底实现规模量产高阶人形机器人。同时将开放机器人IRON的SDK，与全球开发者共建人形机器人应用生态。宝钢将成为小鹏机器人IRON的生态合作伙伴，在巡检等工业领域探索场景应用。

券商研究方面，有关人士指出，预计今年国内智能机器人领域单家企业平均增长率在50%-100%；具身机器人当下及未来最关键的核心要素是机器人大模型，目前的发展阶段类似于ChatGPT发布前的1-3年左右。

行业板块相关产品：机器人ETF（159278）

芯片

消息面上，特斯拉CEO马斯克称，AI5芯片样品预计将于2026年推出，计划于2027年量产，台积电和三星代工。AI6芯片将采用相同的晶圆厂，但性能将提升约2倍，2028年中期量产。AI7将换代工厂。

券商研究方面，有关人士指出，展望2025年，人工智能热潮仍将持续发力，带动半导体产业的高速发展。预计今年全球市场增速或将超15%。今年第二季度表现尤其突出，同比增长19.6%，环比增长7.8%，均高于市场预期，彰显了产业复苏的强劲动力。从细分领域看，2024年存储市场表现极为亮眼，增速达到81%，成为拉动产业增长的核心力量。

行业板块相关产品：半导体ETF（159813）、科创芯片ETF指数（588920）、科创半导体ETF（589020）、科创AIETF（589090）

人工智能

消息面上，埃隆·马斯克近日参加了一档播客节目，他认为未来的手机将是一个用于 AI 推理的边缘节点，带有一些无线连接功能。通过服务器端的 AI 与个人手机的 AI 进行通信，可以实时生成任何内容。未来将不会有操作系统或应用程序，设备只是一个用于显示画面和播放音频的终端，AI 能力将尽可能集成在手机设备上。

有关业内人士也指出，自然语言就是 AI时代的源代码，任何人用自然语言就能创造自己的 Agent。只需要输入母语，告诉 AI需求，AI 就能自己编写逻辑、调用工具、搭建系统，完成数字世界的几乎所有工作，并通过数字化接口来操作所有物理设备。

行业板块相关产品：科创AIETF（589090）

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