格隆汇11月4日｜午后AI应用板块全线下挫，唯一百亿规模的游戏ETF下挫2.7%，盘中获资金净申购1.5亿元，近20日合计净流入20亿元，机器人ETF同期净流入超19亿元。整体市场呈现快速轮动的态势，而资金也持续深度关注大幅回调的AI板块。

产业动态上：

①Q3申万游戏行业整体收入303.6亿元，同比增长28.61%，归母净利润同比增长111.65%，双双高于传媒行业，国金证券指出，1月-10月下发的游戏版号数量已达1441款，超过2024年全年，丰富储备产品释放有望持续驱动行业增长。

②机器人国产链方面：机器人产业“IPO浪潮”引发市场关注，近期乐聚机器人、云深处、智元、宇树等公司均有IPO进展。T链：特斯拉人形机器人GEN3量产时间线确定后，11月7日的特斯拉股东大会成为重要观测窗口期。

相关ETF及截至发稿涨跌幅：

AI+游戏产能升级：游戏ETF(159869)，-2.7%，权重股涵盖囊括吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏头部玩家，以及光线传媒（IP 优势突出）、昆仑万维（爆款游戏《梦幻星球》+AI 技术领先）等。

市场规模最大的机器人主题ETF：机器人ETF(562500)，-2.92%，权重股包含汇川技术（工业机器人龙头）、绿的谐波（全球谐波减速器龙头）和石头科技（服务机器人龙头）等。