2025年10月27日，市场全天震荡走高，沪指冲击4000点，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨1.18%，深成指涨1.51%，创业板指涨1.98%。

题材方面，电子化学品、小金属、船舶制造等板块涨幅居前，风电设备、游戏、工程咨询服务等板块跌幅居前。主力资金上，电子元件、通信设备、消费电子等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，5G通信、半导体、消费电子等相关ETF表现亮眼！

【大力推进“5G+工业互联网”，机构：光通信产业链将进入“保交付”时代】

消息面上，近日，5G工厂发展关键问题研讨会在广东省深圳市召开。工信部相关负责人表示，下一步将大力推进“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案，从关键技术、产业生态、应用推广三方面加快推动5G工厂规模化发展，不断创新5G/5G-A、人工智能、算力等新技术与工业的融合应用，实施5G工厂梯次培育，发布5G工厂系列标准，依托有资质的机构加快推进5G工厂认证工作，每年遴选5G工厂名录及典型案例，以评促建，大力推动5G工厂量质齐升，不断擦亮5G工厂中国品牌。

国盛证券表示，算力需求的持续增长，行业的主要矛盾逐渐转移。预计到2026年，整个光通信产业链将从“争订单”全面进入“保交付”时代，交付能力取代订单获取能力，成为企业核心竞争力的关键指标，龙头企业将凭借其供应链掌控力脱颖而出。

相关ETF：5G通信ETF(515050)、5GETF(159994)、5G50ETF(159811)、通信ETF(515880)、通信设备ETF(159583)

【机构：光刻胶产业已形成“多点开花，梯队突破”格局】

消息面上，10月25日，北京大学团队利用冷冻电镜技术，首次“看清”光刻胶在显影液中的微观行为，一举打开工艺优化的“黑匣子”。该突破可将晶圆缺陷减少超99%，大幅提升芯片良率，为7纳米及以下先进制程扫清关键障碍，国产替代加速。

长江证券表示，当前中国光刻胶产业已形成“多点开花，梯队突破”的格局。多家机构表示，市场规模持续扩容，国产化替代空间广阔；技术突破打通产业化瓶颈；政策+需求双轮驱动，行业进入红利释放期。中国光刻胶产业正从“技术突破期”迈向“规模化放量期”和“盈利能力兑现期”。

相关ETF：中韩半导体ETF(513310)、半导体材料ETF(562590)、半导体设备ETF(159516)、半导体设备ETF易方达(159558)、科创半导体设备ETF(588710)

【机构：2026年有望迎来端侧AI大年，重点看好供应链机会】

国投证券表示，随着AI大模型的成熟，用户对AI的认知逐步加深，基于AIoT在技术融合、用户体验、场景刚需等方面所具备的独特优势，AIoT或率先破局。当前，苹果、OPEN AI、META等已率先布局AI端侧，具备爆款效应的AI终端产品呼之欲出。