【紫金黄金国际250亿港元募资赴港IPO,成今年港股第二大IPO】紫金黄金国际此次IPO募资250亿港元,成今年港股市场第二大IPO,仅次于宁德时代的410亿港元。其公开募资额25亿港元,超宁德时代的23.25亿港元,中签率或较高。 紫金黄金国际由紫金矿业整合海外金矿而成,总部在港,从事黄金勘探、开采等业务,产品有金锭等。在多地持有8座金矿权益,截至2025年6月30日,矿产资源量约11.762亿吨,金金属量1768.4吨。 财务数据显示,其收入从2022年18.18亿美元增至2024年29.90亿美元,复合年增长率28.2%;净利润从2.90亿美元增至6.21亿美元,复合年增长率46.2%。2025年上半年业绩加速增长,收入和净利润同比大幅提升,盈利能力和效率持续增强。 2024年其全维持成本每盎司1458美元,在全球前十五大黄金开采公司中排第六低,抗风险能力强。此次IPO募资将助其实施全球并购战略,已签协议12亿美元收购哈萨克斯坦金矿。 全球黄金需求持续增长,预计2024 - 2030年复合年增长率3.2%,受央行增储和投资需求驱动。2024年全球央行净购金1100吨,中国央行增持210吨。 市场表现上,中证沪深港黄金产业股票指数涨幅大,黄金股表现优,因国际金价创新高,金矿企业利润空间扩大。 对比同行,紫金黄金市值1879亿港元,2025年前瞻估值19倍,估值偏低。本次IPO发行股份占比13.3%,募资249.8亿,29名基石投资者认购124.7亿港元,流通盘占比15%。 基石投资者阵容豪华,包括国际财团和国内顶尖投资机构等。紫金黄金国际孖展15倍,预计超购200倍,预估一手中签率5%,申购100手稳中一手,乙头中签3 - 6手。 该新股评级高,建议满仓申购,还提醒可衔接其他新股申购,能开户的港股券商不多,开户需抓紧。
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