A股今日盘中再次触及3600点，行业从雅江水电概念轮动至免税、旅游板块，“牛市旗手”证券板块继续上涨，证券ETF(159841)上涨2.15%，冲击六连涨，6月23日以来累计涨超15%，4月8日以来涨超22%。

兴业证券复盘历史七轮券商引领指数新高的表现发现，券商（涨超20%）引领市场突破后20个交易日内，以军工、医药、TMT、美护为代表的成长行业和化工、机械、新能源等α机会较多的行业领涨概率较大。每一次券商带领市场突破之后，军工板块20个交易日内平均涨幅都在15%左右。

因此，此前连续四连阳的航空航天ETF天弘(159241)昨日回调立马获得超4000万资金逆势抢筹，今日反弹上涨1.05%，6月23日以来累计涨超13%。中长期看，市场风格则更取决于产业趋势、主导增量资金等因素。

主动权益基金二季度数据显示，主要增配通信、军工、金融等行业。考虑全球地缘冲突频发，以及2025H1预告业绩显示军工行业订单有望迎来拐点，军工行业2025年的强需求恢复预期及确定性，业内一致看好后续资金面进一步优化。华福证券认为，叠加2025年行业基本面强恢复预期，当下时点军工板块具备较高配置价值比。

航空航天ETF天弘(159241)紧密跟踪国证航天指数，聚焦空天国防、会“飞”的军工，是全市场军工含量最高、“含航量”的最高的军工指数。

证券ETF(159841)及其联接基金(A:008590,C:008591)密切跟踪中证全指证券公司指数，聚焦A股的大市值证券龙头，涵盖传统证券龙头和金融科技龙头，最新规模为57.65亿元，是深市规模最大的证券ETF。