今天，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋接受总台央视记者采访，并宣布两个重要进展：

第一，美国已批准H20芯片销往中国。

第二，英伟达将推出RTXpro GPU。

黄仁勋表示：“美国政府已经批准了我们的出口许可，我们可以开始发货了，所以我们将开始向中国市场销售H20。我非常期待能很快发货H20，对此我感到非常高兴，这真是个非常、非常好的消息。第二个消息是，我们还将发布一款名为RTX Pro的新显卡。这款显卡非常重要，因为它是专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的。”

在此之前的今年4月，美国曾决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片。

H20，是为遵守美国出口限制而推出，专为中国市场设计的AI加速器。H20基于英伟达Hopper架构，拥有CoWoS先进封装技术。H20更适用于垂类模型训练、推理，无法满足万亿级大模型训练需求，整体性能略高于910B。

此外，据央视新闻报道，应中国贸促会邀请，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将于7月16日出席第三届中国国际供应链促进博览会开幕式，并参加相关活动。这也是黄仁勋今年年内第三次来华。

受这个重大利好消息影响，A股科技板块表现突出。光模块指数上涨6.44%，创业板人工智能指数大涨6.88%，通信设备指数上涨5.99%。

为什么利好消息会对A股科技板块有催化作用？

此前，受出口限制影响，国内AI产业高端算力供给紧张，垂类模型训练与推理进度受阻，部分企业不得不寻求国产芯片或其他替代方案，成本与性能均面临挑战。

H20芯片恢复供应后，短期内将缓解算力瓶颈，为相关企业的模型训练、推理任务提供更适配的算力支持，加速项目推进。AI应用领域的企业有望借助H20芯片提升模型精度与响应速度，优化用户体验。

而英伟达推出的RTXProGPU，专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计，将拓展AI应用边界。在数字孪生领域，有望为工业企业构建更精准、实时的工厂生产线数字模型，辅助生产决策，提高生产效率；在计算机图形方面，有望为影视制作、游戏开发提供强大图形渲染能力，助力打造更逼真视觉效果，带动相关行业对AI技术的深度应用，激发新的市场需求，推动AI板块整体技术升级与产业拓展。

黄仁勋在5月曾表示，中国的人工智能市场将在未来两到三年内达到约500亿美元规模，并警告称若美国企业错失这一市场，将是“巨大的损失”。

当前，人工智能浪潮持续旺盛。此前市场主要担心的问题是，国内和海外的市场割裂程度比较大，美国制裁导致国内的互联网大厂买英伟达的GPU受限，国产GPU虽然进展迅速，但大规模放量还需要一些时间。

而这次虽然美国政府同意了英伟达H20芯片恢复供应，但特朗普政府的决策有比较强的不确定性，后续仍然有变数。对于中国的科技企业来说，发展科技的国产替代和自主可控，解决“卡脖子”难题，仍然是迫在眉睫的事。

总体上，在AI产业链有望震荡向上趋势下，我们建议投资者或可结合自身风险偏好逢低布局相关板块。

国产算力产业链方面，紧跟国产替代边际变化，若IC制造端的问题改善或解决，有望走出不错的行情。通信ETF（515880）包含了服务器、光模块等个股，有望伴随AI产业趋势共同成长，建议持续关注。

值得一提的是，光模块作为 AI 算力数据传输的核心载体，是算力网络的 “神经中枢”，其速率与稳定性直接决定 AI 模型训练和推理的效率，堪称 AI 算力产业链的关键一环。通信 ETF（515880）标的指数中光模块相关个股占比显著，覆盖了国内光模块龙头企业。这些企业凭借技术积累，在全球市场占据高市占率，且受益于 AI 算力需求爆发，海外订单确定性强，业绩增长具备坚实支撑。随着国产算力替代加速推进，光模块作为硬件基础的需求将持续释放，通信 ETF 有望深度受益于这一产业趋势，值得持续关注。

而创业板人工智能ETF国泰(159388)优选创业板人工智能个股，也是参与人工智能浪潮的较好产品，且具有20cm涨跌幅的弹性，或是投资者把握这轮AI行情的高弹性利器。

风险提示：

提及个股仅供分析使用，不代表投资建议。提及ETF基金均为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

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