一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周(6月30日—7月04日,下同)，上证综指周内上涨1.4%，收于3472.32点，最高3497.22点；深证成指周内上涨1.25%，收于10508.76点，最高10610.5点；创业板指周内上涨1.5%，收于2156.23点，最高2187.88点。在全球市场中，主要指数有涨有跌。纳斯达克综指上涨1.62%，道琼斯工业指数上涨2.3%，标普500上涨1.72%。亚太地区，恒生指数下跌1.52%，日经225指数下跌0.85%。

二、ETF市场表现1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为1.29%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中易方达上证50增强策略ETF周度收益率最高，为2.55%；行业指数ETF中国泰中证钢铁ETF周度收益率最高，为5.41%；策略指数ETF中招商中证全指红利质量ETF周度收益率最高，为3.02%；风格指数ETF中嘉实中证医药健康100策略ETF周度收益率最高，为3.15%；主题指数ETF中国泰中证动漫游戏ETF周度收益率最高，为6.98%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5只ETF及其收益率分别为：国泰中证动漫游戏ETF(6.98%)、华夏中证动漫游戏ETF(6.77%)、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF(6.71%)、国泰中证沪港深创新药产业ETF(5.7%)、天弘恒生沪深港创新药精选50ETF(5.61%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分别为：富国上证科创板人工智能ETF(-3.51%)、西藏东财中证沪港深互联网ETF(-2.0%)、国泰中证全指集成电路ETF(-1.98%)、汇添富中证沪港深互联网ETF(-1.97%)、华泰柏瑞中证沪港深互联网ETF(-1.96%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少15.3%，日均成交量减少5.2%，换手率减少0.1%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5只ETF及其流入金额分别为：华宝中证金融科技主题ETF(流入2.94亿元)、富国中证军工龙头ETF(流入2.94亿元)、广发国证新能源车电池ETF(流入2.89亿元)、鹏华中证国防ETF(流入2.75亿元)、华泰柏瑞中证光伏产业ETF(流入2.3亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5只ETF及其流出金额分别为：嘉实中证A500ETF(流出3.77亿元)、华泰上证红利ETF(流出3.48亿元)、嘉实中证500ETF(流出3.27亿元)、易方达创业板ETF(流出3.26亿元)、富国中证A500ETF(流出2.77亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的410.791亿元下降至407.182亿元，融券余量由前一周的20.98亿份提升至22.567亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为6.37亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为南方中证1000ETF，卖出总量为0.25亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1202只，其中股票型ETF976只，债券型ETF29只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF153只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到43138.06亿元，较前一周增加391.37亿元。其中，股票型ETF为30243.2亿元，债券型ETF为3899.37亿元，货币型ETF为1649.66亿元，商品型ETF为1597.28亿元，跨境型ETF为5748.55亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的81.2%、70.1%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加105.17亿元。其中按照不同分类，规模指数中易方达沪深300ETF发起式周度基金规模增幅最高，为30.02亿元；行业指数中国泰中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为11.18亿元；策略指数中华泰柏瑞中证红利低波动ETF周度基金规模增幅最高，为10.9亿元；风格指数中招商中证银行AH价格优选ETF周度基金规模增幅最高，为0.76亿元；主题指数中华泰柏瑞中证光伏产业ETF周度基金规模增幅最高，为19.04亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有3只新ETF成立,为:富国创业板人工智能ETF、南方中证港股通科技ETF、易方达国证价值100ETF。

六、机构观点恒泰证券：游戏公司业绩增长确定性高

恒泰证券表示，游戏行业景气度上升，政策端利好不断，AI+游戏持续催化，多款新品流水表现强劲，游戏公司业绩增长确定性高，当前多数公司估值仍普遍处于10—20倍区间，新品周期有望带动估值修复与业绩增长的双重红利。

开源证券：行业有望进入景气周期加速阶段

恒泰证券表示，作为能提供新奇、成就、解压、认同、社交等情绪需求的重要载体，游戏或持续受益于年轻用户情绪消费刚需，2024 年及 2025 年上半年月均发放游戏版号数量分别达到 118/135 款，供需共振下，行业有望进入景气周期加速阶段，而玩法创新或驱动新游延续良好表现，为行业拓增量。