主动权益类基金今年以来业绩分化
创始人
2025-06-16 09:57:09
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在今年以来的结构性行情中,部分基金经理把握住了新消费、创新药等机会,基金净值表现抢眼。

◎记者 赵明超

在今年以来的结构性行情中,部分基金经理把握住了新消费、创新药等机会,基金净值表现抢眼。截至6月12日,业绩领跑者今年以来收益超90%。与之相对应的是,部分基金净值跌幅超24%,首尾相差超110个百分点。

在业内人士看来,权益类资产长期配置价值显现,投资者可以采取均衡配置策略,提高投资组合的抗波动性。

今年以来,A股市场结构性亮点频现,一批主动权益类基金把握住了机会。截至6月12日,42只主动权益类基金今年以来的收益超过50%,其中11只基金收益超过70%。

具体来看,多只创新药主题基金表现抢眼。截至6月12日,长城医药产业精选混合今年以来的收益为90.55%。中银港股通医药混合基金紧随其后,收益达到82.35%。

此外,部分重仓有色、新消费板块的基金业绩也较为领先。例如,永赢港股通品质生活慧选基金重仓泡泡玛特、毛戈平等新消费概念股,广发品质优选混合基金重仓中金黄金、紫金矿业等黄金股。

与此同时,采用小微盘股策略的基金净值也持续向上。其中,中欧小盘成长混合基金、中信保诚多策略混合基金、诺安多策略混合基金等今年以来的收益均在20%以上,复权单位净值均创历史新高。

多只均衡配置的基金稳步向上,净值也创下历史新高。以杨冬管理的广发均衡成长混合基金为例,截至6月12日,该基金近一年收益超过25%。从持仓来看,该基金并不押注单一行业,截至一季度末,基金前十大重仓股包括信达生物、科伦药业、腾讯控股、阿里巴巴、江苏银行、宁德时代等。

从今年以来净值下跌的基金表现来看,截至6月12日,超80只基金净值跌幅逾10%,领跌基金跌幅为24.11%。这意味着,今年以来基金首尾业绩相差114.66个百分点。

整体来看,今年以来,重仓机器人、北交所、医药的基金轮番领跑,但是风险与收益往往相生相伴。部分持仓十分集中的基金,短期净值爆发式上涨,但是回撤可能也较大。在业内人士看来,对于普通投资者而言,可以采取多元配置策略,提高投资组合的抗波动性。在挑选基金时,了解产品的投资策略,选择投资风格清晰稳定、策略逻辑可验证的产品。

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