本报记者 潘福达 鹿杨

中国人民银行昨天发布公告，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%。

作为贷款利率定价主要参考基准，LPR迎来今年内第二次调降。业内人士普遍认为，此次LPR下降传递出稳增长、促发展的政策信号，展现货币政策呵护经济回升的决心，在激发信贷需求、促进企业投资的同时，有利于进一步减轻房贷借款人利息负担，促进房地产需求回暖。

政策“三连发”降低融资成本

昨天早盘前，金融市场接连传来重磅消息。人民银行连发三条公告，涵盖政策利率（7天期逆回购操作利率）降息10个基点、阶段性减免中期借贷便利（MLF）质押品以及最新一期LPR下调10个基点。

LPR调整关乎购房者的“钱袋子”。今年2月，LPR已出现挂钩房贷以来最大幅度降息，5年期以上LPR利率下降25个基点。整体计算，今年以来，5年期以上LPR累计下降35个基点。

“人民银行果断降息，展现了货币政策呵护经济回升的决心。”中国民生银行首席经济学家温彬表示，此次LPR调降是对二十届三中全会“坚定不移实现全年经济社会发展目标”要求的积极响应。具体来看，LPR下降有利于进一步降低实体经济的融资成本，鼓励投资和消费，扩大有效需求；也会进一步降低房贷成本，对于保持房地产市场平稳运行会发挥积极作用。

招联首席研究员董希淼认为，通过降低LPR，引导贷款实际利率下行，有助于降低经营主体融资成本，提振有效融资需求，促进经济加快恢复回升。前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，人民银行下调逆回购利率和LPR释放出积极信号，有利于提振资本市场信心。

百万房贷利息减少2万元

LPR下降将有利于降低购房者的置业成本。据记者测算，以100万元、期限30年的按揭贷款为例，若是选择每月等额本息的方式，此次LPR下调后，每月还款额减少57.29元，总利息减少超2万元。

数据显示，6月，全国平均新发放房贷利率为3.45%，同比下降66个基点，环比下降17个基点，处于历史最低水平。此次降息后，各地房贷利率正在持续探底。以北京为例，目前首套房贷利率下限为不低于LPR减45个基点。此次LPR下降后，北京首套房贷利率也将进一步降为3.4%。

中原地产首席分析师张大伟表示，本次LPR降息之前，全国各地房贷已经基本集中在3%至3.5%之间，相比“517”政策前均有大幅度降低。LPR降低10个基点后，全国房贷利率将逐渐降低到3%以下，有利于进一步减轻房贷借款人利息负担。

房贷利率仍有下行空间

需要指出的是，此次LPR调降后，已在还款中的购房人不一定能省钱。对于此前放弃转为LPR、选择固定利率的购房者来说，房贷利率和LPR调整无关，房贷不会发生变化；对于已转换为LPR定价利率的存量客户，需把重定价周期和重定价日考虑在内，在重定价日前月供不变。

具体来看，大部分银行是从新一年首月开始调整，假设购房者与银行约定的重定价周期为1年，重定价日为每年1月1日，此次5年期以上LPR下调并不会影响其今年每个月的月还款额，需等到2025年1月，购房人月还款额才能迎来新一轮调整周期。

中指研究院市场研究总监陈文静预计，各地首套、二套房贷利率仍有下行空间和预期，降低购房成本仍是支持购房需求释放的重要举措之一。东方金诚首席宏观分析师王青补充道，7月LPR报价下调，将带动三季度企业贷款利率和居民房贷利率进一步下行，将有效降低实体经济融资成本，扩大国内需求。

与此同时，根据存款利率市场化调整机制，银行存款利率要与1年期LPR报价和10年期国债收益率挂钩，这意味着银行存款利率将全面启动新一轮下调，有助于稳定银行净息差。本月下调后，短期内LPR报价将保持稳定，四季度视经济和物价运行状况而定，LPR报价还有一定下调空间。