私募正在加码科技资产。私募排排网数据显示，截至5月29日，今年以来上百家私募旗下产品出现在97只年内上市ETF的前十大持有人名单中，合计持有份额近18亿份。其中，超30只科创板ETF得到私募申购，合计申购份额接近6亿份。

◎记者 马嘉悦

私募正在加码科技资产。私募排排网数据显示，截至5月29日，今年以来上百家私募旗下产品出现在97只年内上市ETF的前十大持有人名单中，合计持有份额近18亿份。其中，超30只科创板ETF得到私募申购，合计申购份额接近6亿份。

记者采访获悉，多家头部私募目前重仓港股互联网板块。业内人士认为，在中国科技领域出现重要突破的背景下，中国科技资产的重估尚未结束，不管是受益于AI发展的互联网，还是存在替代逻辑的半导体板块，均将涌现投资机会。

私募借道ETF加码科技

数据显示，截至5月29日，今年以来共有104家私募旗下产品出现在97只年内上市ETF前十大持有人名单中，合计持有份额达17.83亿份。

具体来看，科创相关ETF备受青睐。

据统计，今年以来私募旗下产品出现在33只今年上市的科创ETF中，合计持有份额高达5.71亿份，占到总量的32.02%。其中，14只科创板ETF的私募持有份额高于1000万份，华夏上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金、富国上证科创板综合价格交易型开放式指数证券投资基金、南方上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金和建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金等4只科创板ETF的私募持有份额均高于4000万份。

多家百亿级私募也借道ETF加码科技板块。

比如，思勰投资共出现在9只年内上市ETF前十大持有人名单中，其中4只为科创ETF。南方创业板人工智能ETF上市交易公告书显示，截至4月29日，玄元投资旗下产品持有该基金300万份。

知名机构重仓互联网板块

除了A股科创板块，港股互联网也吸引了多家头部私募布局。

渠道人士透露的某千亿级私募最新路演材料显示，当前该私募旗下所有系列产品的第一大重仓行业均为信息技术，高度看好港股互联网板块。在该私募看来，一方面，港股中的互联网企业展现出强劲的业绩表现和股东回报能力，进一步增强了投资吸引力；另一方面，大模型技术突破带来了AI“平权”，中国拥有全球领先的互联网应用场景，因此互联网板块将从中受益。

清和泉资本透露，大型互联网公司是当前公司组合的重要配置方向。经过过去几年的股价调整之后，大型互联网公司的估值水平处于偏低状态。与此同时，互联网企业充裕的现金流和重新加大的资本开支，意味着其正在积极拥抱AI革命。未来，依托数量巨大的客户资源，互联网公司大概率成为AI发展的最终受益者。

华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI指数）月报显示，截至4月底，CREFI指数成分基金的股票资产中，港股平均配置比例为39.09%，较今年初提升近3个百分点。

一位私募研究员称：“今年在中国资产价值重估过程中，大多数百亿级私募增配港股，增配的方向为互联网和创新药。我们调研发现，互联网企业已经成为超五成百亿级主观多头策略私募的重仓股。”

中国科技资产价值重估未结束

记者采访获悉，中国科技领域的广阔空间，已成为头部私募的共识。

丹弈投资创始人朱亮分析称，放眼全球来看，AI硬件投资周期已经开启2年多，海外云厂商仍在上修资本开支。而聚焦中国来看，国内投资周期刚刚启动，AI应用的爆发即将到来，这一过程将催生巨大的投资机会，因此，中国科技资产的价值重估远未结束。

康曼德资本董事长丁楹认为，现在正处于人工智能爆发期，人工智能会引领不同产业破局。与此同时，2025年是中国AI资本开支加速之年，而AI算力芯片是国内云计算资本支出需要解决的核心问题，目前国产算力的市占率还不足20%，预计到2030年有望达到50%，中国相关优质企业成长空间巨大。

Choice数据显示，截至5月30日，近一个月来机构调研频次最高的四大行业分别为半导体、医疗器械、自动化设备和通用设备，调研频次均超过1000次。