债券承销业务

5月27日，交银国际作为联席账簿管理人助力上海建工集团股份有限公司（“上海建工”）成功担保发行3年期6亿美元高级无抵押可持续债券。在联合承销团的建议下，发行人以初始指导价5.2%区间向市场打开簿记，最终发行价格4.6%，较初始价格大幅收窄60个基点。该笔债券受到全球投资者高度关注，市场需求旺盛，发行当日中午订单金额已超过21亿美元，下午峰值更超过30亿美元，超额认购逾5倍。

此次发行为历时五年后上海建工重返境外美元债市场，成功创下多项纪录，包括创2022年以来中资企业类发行人最大规模的可持续发展债券、2023年以来中资企业类发行人3年期美元固息债券最低收益率，以及2025年以来中资投资级企业类债券交易的最大收窄幅度。

此次发行是交银国际首次参与上海建工境外债券发行工作。该笔债券的成功发行彰显了国际资本市场对上海建工信用实力的高度认可，项目推进过程中，交银国际高效落实交银集团内基石订单，凭借广泛的销售网络及专业的服务能力，助力发行人在波动的市场中以理想价格成功完成再融资。

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(交银国际)