周末的重要AI定调和美国NITRD “人工智能行动计划”几乎把中美的AI竞赛和科技竞争放在了明面上，这种底牌博弈已经可以确认是不可调和的，逆全球化继续加速。

4月28日早盘，聚焦印度等新兴四国市场的$新兴亚洲ETF(SH520580)$开盘飙涨，一度涨近2.5%，并且还在持续拉升，资金迅速涌入。

世界银行数据显示，2024年全球贸易增速已降至1.2%，创十年新低。2025年逆全球化背景更甚，单一市场的风险已经不是普通人可以承担的：美股震荡加剧、A股轮动分化、欧洲增长乏力，传统投资逻辑统统失效。

逆全球化时代，全球配置的核心在于“分散风险”与“捕捉增长”的平衡——新兴亚洲市场正凭借“区域经济一体化+产业承接能力+内生增长韧性”，成为全球资本的战略高地。数据显示，全面覆盖印度（53%）、印尼（19%）、马来西亚（15%）、泰国（13%）新兴四国的新兴亚洲ETF（520580）自4月8日以来累计上涨12%，区间日均成交额高达6亿元，正成为这一逻辑的最佳载体之一。

——为什么逆全球化更需要聚焦新兴四国？因为供应链重构背景下，东南亚是“去风险化”最大赢家。

特朗普加征关税、中美科技脱钩正加速全球供应链重组，与2018年不同，本轮重构并非“离开亚洲”，而是“在亚洲内部再平衡”。

数据显示，2024年东盟吸引外资同比增长23%，其中电子、汽车、新能源产业链投资占比超60%。新兴亚洲ETF（520580）覆盖的马来西亚（全球半导体封测份额占13%）、泰国（比亚迪电动车工厂落地）、印度（“印度制造”政策吸引苹果、特斯拉），正是这一趋势的核心受益者。

且逆全球化大背景会削弱出口依赖，印度中位年龄28.4岁的14亿人口和印尼年轻化明显的2.8亿人口，很大程度上会推动电商、金融科技、医疗等内需产业爆发，内需引擎十分强劲。

根据了解，为了对冲美元波动，亚洲央行正在主动出击：其中，印度2025年已降息50个基点，印尼择时通过汇率干预稳定市场。从近日来两印市场的亮眼涨幅可以看出，强有力的政策还是十分有效的，就起码印度孟买SENSEX指数距离新高已经非常非常接近了。

新兴亚洲ETF（520580）通过地域聚焦四国龙头构筑“护城河”。其中HDFC银行、信实工业等金融与能源巨头受益于“数字印度”与制造业升级；中亚银行、人民银行领衔金融板块，受益于印尼绿色能源与数字经济双轮驱动；而马来亚银行、国家电力公司则坐享半导体产业链红利；泰国正大集团、台达电子（AI电源龙头），正在链接消费与科技共升的红利。

当逆全球化撕裂传统增长范式，危机中率先反弹的资产往往具备长期α。新兴亚洲ETF（520580）标的指数与美股、A股相关系数仅为0.3上下，加入组合可以大幅降低波动率，感兴趣的朋友或许可以通过ETF的T+0交易交易机制捕捉溢价套利空间，或者是通过ETF最新上线的两融玩法放大收益，空间非常大。

作者：ETF金铲子

来源:金融界