深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

国货航26日晚间披露上市公告书，公司股票将于12月30日在深交所上市，股票代码为001391。

国货航本次IPO发行价为2.30元/股，发行市盈率为25.56倍，募集资金34.95亿元，成为今年募资规模最大的IPO，也是目前年内发行价最低的新股。

资料显示，国货航是中航集团下属客货业务运营主体；依托中航集团的平台资源，公司已成为国内主要的航空物流服务提供商之一，在货邮运输量等方面具备领先优势。公司积极布局跨境电商、冷链物流、高端制造业等细分市场。其中在高端消费领域，公司开展医药等高品质消费品和生鲜食材的产地直达全流程运输、派送服务。

财务数据显示，2021年至2023年及2024年上半年，公司分别实现营业收入243.05亿元、230.76亿元、149.19亿元和89.69亿元，分别实现净利润43.45亿元、31.11亿元、11.55亿元和6.66亿元。

国货航称，公司营业收入和净利润金额减少，主要系2022年以来，一方面因全球多个国家逐步加大航空运力投放，进而导致航空货运价格水平出现下滑;另一方面，受全球主要经济体经济增长放缓、俄乌冲突等重大不利事件影响，航空货运需求有所下降。

2024年前三季度，公司实现营业收入142.29亿元，同比增长35.40%；实现归母净利润11.05亿元，同比增长55.70%。国货航预计2024年营业收入为202.01亿元，预计同比增加35.40%；预计归母净利润为17.96亿元，预计同比增加55.70%。

截至目前，中国航空资本直接持有国货航45%股权，为其控股股东；中航集团则间接控制45%股权，为其实际控制人。此外，多家物流集团也现身在国货航的股东名单前列，如菜鸟持股15%、国泰货运持股12.24%、深国际持股10%。

国货航的主要客户包括苹果公司、德国铁路集团的全资子公司SCHENKER、全球著名邮递和物流集团DGF、中集世联达、中航集团、菜鸟供应链等，均是全球知名科技企业，大型货代、物流或航空企业。公司此次募资主要用于飞机引进及备用发动机购置、综合物流能力提升建设、信息化与数字化建设。

目前我国航空物流市场主要参与者集中在三大国有航空公司之间，包括中航旗下的国货航、东航旗下的东航物流以及南航旗下的南航物流。此外，顺丰控股、中国邮政速递、中通快递、圆通快递等也纷纷开始自营部分航空货运。