【上证 50ETF 期权市场动态】上证 50ETF 在 11 月份先涨后跌,随后止跌反弹并温和上涨,12 月以来延续上涨趋势,上周冲高回落报收大阴线后小幅盘整,市场行情上方有压力。 期权隐含波动逐渐下降回落后小幅波动,当前仍处于历史中位数偏上水平。 建议构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,动态调整持仓delta,使持仓保持中性,如 S_510050P2412M02700,S_510050P2412M02650 和 S_510050C2412M02750,S_510050C2412M02700。