比特币一度跨过10万美元大关，香港银行业也在近期大踏步迈向虚拟资产服务。

众安银行（ZA Bank）近日宣布，允许散户用户直接使用法定货币购买和出售比特币和以太坊，目前不支持其他加密货币。众安银行因此成为亚洲首家为零售用户提供加密货币交易服务的银行。

据了解，众安银行该服务的入场门槛为70美元或600港元，每笔交易收取1.99美元或15港元佣金，平台费为交易金额的1.5%。在2025年6月底前实施优惠政策，免除佣金并将平台费降至0.8%。

众安银行方面表示，该服务向所有香港居民开放，客户须持有合资格香港身份证及住址证明和电话，并经过风险评估，为保障客户资产安全，会限制其持有的加密货币资产占其总投资资产比例在2成以内。

同一时间，香港最大的持牌虚拟资产交易所HashKey Exchange宣布推出HashKey Pro，“致力于帮助券商、银行、支付机构等金融机构快速集成虚拟资产交易功能。”同时，HashKey也指出该产品正是众安银行为用户提供虚拟资产交易的底层解决方案。

HashKey方面向钛媒体App表示，目前香港虚拟银行对于虚拟资产服务态度积极，其他虚拟银行正在推进类似的服务。

银行为何能允许用户买卖比特币

根据香港的监管框架，金融机构如需独立提供虚拟资产交易服务，需要持有香港证监会（SFC）颁发的1号和7号牌照，同时符合《反洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（AMLO）的相关规定。

查阅香港证监会（SFC）可以发现，众安银行持有1号牌照而并不持有7号牌照（目前持有1号牌照的唯一一家银行就是众安银行 ），那么其这一业务是如何实现的呢？

众安银行则选择了另一条更为高效的路径——与持牌交易所合作。

上海曼坤律师事务所创始人刘红林指出，众安银行选择与持牌交易所合作，由交易所提供交易服务，他们更多是充当管理人身份——持牌交易所如HashKey Exchange，本身已经满足香港证监会的所有合规要求，因此为合作机构提供标准化解决方案时，形成了“合作即合规”的模式，不仅免去了传统金融机构自行建立合规体系的繁琐步骤，还可以依托持牌交易所成熟的技术和管理经验，实现合规与效率的平衡。

在具体合作形式上，HashKey Exchange将虚拟资产交易功能打包开发成一个组合模块，通过API接口供金融机构集成。当客户通过金融机构的入口参与虚拟资产交易时，本质上TA的交易行为都在后台的HashKey Exchange上发生，包括交易、清算以及托管。

这一合作模式在HashKey与券商的合作中早已有之。

例如，胜利证券通过与HashKey合作，短时间内为其用户开放了比特币和以太坊的交易服务。券商可以在单一账户中集中管理所有客户的虚拟资产交易。券商或银行以主账户持有人的身份，代表客户在HashKey平台上完成交易和清算。

在刘红林看来，传统金融机构与持牌交易所合作的模式，既解决了传统金融机构在技术开发上的挑战，也满足了香港证监会（SFC）对合规的严格要求。这一模式相比自行开发技术系统并维持合规所需的长期投入，与持牌交易所合作的前期成本更低，且运行模式更为灵活。

虚拟资产和传统资产的界限将逐渐模糊

全球范围内看，银行涉足虚拟资产并不罕见。根据Blockdata的调查，早在 2021 年，全球百大银行中已有超过 55% 涉足虚拟资产业务，包括比特币交易、托管服务及投资组合优化。摩根大通的 Onyx 数字资产平台已累计处理超 500 亿美元的数字资产交易；高盛2024 年第一季度的虚拟资产交易量同比增长 42%；英国虚拟银行Revolut于今年7月也获得银行牌照，同时被授权提供虚拟资产服务。

香港金融监管层持续政策鼓励。2023年4月，香港银行业一度被香港金融管理局（HKMA）针对于虚拟资产开户难的问题喊话，HKMA 强调银行在处理资产相关机构的开户申请时应采取更为灵活的态度。

2024年初，香港首只比特币ETF——南方东英比特币期货ETF落地，为机构客户打开了虚拟资产市场的大门，但其局限性在于，管理费用高昂、交易滞后，以及对用户资产的掌控力不足。

HashKey Exchange CEO翁晓奇向钛媒体App表示，目前虚拟资产已经从“小众非主流”逐步迈向主流金融体系。这种变化也促使银行重新审视虚拟资产的潜力，并逐步调整其对虚拟资产的态度。

为何由虚拟银行率先入局，他提到，虚拟银行相比传统银行更具灵活性和创新性，他们需要找到差异化的市场定位，而虚拟资产恰好为他们提供了一个新赛道。虚拟银行的目标客群以年轻人为主，而年轻人对虚拟资产的需求呈现持续上升趋势。因此，虚拟银行更愿意率先进场布局虚拟资产业务。

翁晓奇提到，目前香港的Web3生态正在快速发展，未来虚拟资产和传统资产的界限将逐渐模糊，用户有望同时持有这两类资产，并通过统一的平台进行管理。

也有市场观点认为，目前香港传统金融流动性明显不足，虚拟资产市场有望为其金融市场注入活力。而通过虚拟银行、券商与合规交易所的合作，香港也为中资和外资机构提供了更多进入虚拟资产市场的机会。（本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）