京东金融财富投研:ETF降费可助推公募基金规模
创始人
2024-11-22 00:20:25
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近日,多家公募基金宣布降费。

根据多家公募基金的官方渠道显示,易方达基金、华夏基金、嘉实基金、南方基金、华安基金、华泰柏瑞基金这6家公募,宣布将调降旗下大型宽基ETF费率,管理费率统一调降至0.15%,托管费率统一调降至0.05%。

据统计,此次降费产品共计31只基金,涵盖了沪深300、上证50、中证500、中证1000、创业板50、科创板50等核心宽基指数,包括6只规模超千亿元的股票ETF,其中涉及16只宽基股票ETF及15只联接基金。事实上,2024年以来,已有多只股票ETF管理费率、托管费率分别降至0.15%、0.05%。但此前降费产品规模体量均较小,一般不超过100亿元。此次大型宽基股票ETF的降费,大幅降低了ETF投资者持有成本。

对于此次降费,京东金融财富投研团队认为对整个公募基金行业、基金公司、投资人三个维度都有重大意义。对于基金公司而言,降费短期内会对公司的营收形成一定影响,大规模产品降费的冲击会小一些;但中长期内看,公募费率改革有利于形成良好的行业发展生态,有利于研究机构加强在投研、交易等方面建设,促进资本市场平稳徤康发展,尤其推动指数化投资发展战略。从海外市场的发展经验来看,降费是行业发展的必由之路。

从基金公司层面来看,投资人在选择场内ETF以及场外ETF联接基金的时候,规模、费用、溢价率是三个最重要的考虑指标。同一标的指数的产品,规模越大、费率越低、溢价率越低,投资人的认可度越高,并且产品的最终规模和和投资人的认可度之间形成正向循环,对其他同类型产品也会形成虹吸效应。越早降,越受到市场关注,反而会对规模有一定推动作用。

对于投资者而言,省下的就是赚到的,交易费用对投资收益的短期提升效果虽然并不会特别明显,但对中长期超额收益的获取会有提升作用。

没有股票账户的普通投资者,可在京东金融等第三方场外平台申购对应的ETF联接基金,也能享受到公募基金降费后带来的红利。在京东金融App通过搜索“热门指数”即可进入指数专区,通过指数估值、指数排行榜、目标定投等服务功能,助力买指数基金更便捷省心。

基金产品降费是公募基金行业改革的关键一环,2023年7月证监会发布实施《公募基金行业费率改革工作方案》,拟在两年内采取多项举措全面优化公募基金费率模式,为避免费率陡升陡降,费率改革按照“管理费用—交易费用—销售费用”的实施路径分阶段推进。工作方案发布一年多来,新发及存量产品的管理费率、托管费率、佣金费率均得到明显下调,让利投资者成效凸显。

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