7月30日盘中，猪肉股反复活跃，截至发稿，播恩集团、仙坛股份、益生股份等涨超2%，温氏股份、唐人神、牧原股份等涨超1%，畜牧养殖ETF（516670）盘中涨0.5%。

消息面上，7月猪价突破19元/kg，盈利能力显著提升。根据博亚和讯，7月猪价持续回升，7月26日为19.18元/kg，较6月末上涨8.5%。

盈利端，7月26日自繁自养、外购仔猪养殖分别盈利459.35元/头、374.82元/头。24Q2未我国能繁母猪存栏量4038方头，季度环比增1.15%，季度同比减少6.01%。

对于下半年猪价，招商证券农林牧渔分析师施腾近期表示，高猪价持续时间或超市场预期。

供给端，2023年1月-2024年4月是母猪产能去化的窗口，累计去化幅度9.2%，也就对应着2024年全年都是一个供应减量的一个过程。

需求端，猪肉消费呈现明显的季节性波动特征，当前需求仍然处在淡季，但是比4-5月份的时候还是要好一点的。在天气转凉之后，也就是十月份之后，一直延续到春节，是一年中猪肉消费最旺的时候

结合来看，越往后走，生猪供需缺口越大，所以对今年下半年猪价相对会更乐观一点，行业景气时长有望超预期。

配置角度，银河证券认为，综合考虑行业已有的亏损时长及能繁母猪去化幅度，叠加后续供需矛盾加剧的预期以及成本下行带来的利润超预期，或可关注成本边际变化显著、资金面良好的优质猪企。

高含猪率、低费率的主题ETF或为把握猪周期的有力抓手。上交所数据显示，自5月22日至7月29日，畜牧养殖ETF（516670）份额累计增长4.67亿份，增幅约55%，合计获得资金净申购超3亿元。

畜牧养殖ETF基金全称：招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金。

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来源:金融界