雷递网 雷建平 7月30日

派格生物医药（苏州）股份有限公司（简称：“派格生物”）日前获中国证监会IPO备案，准备在港交所上市。

派格生物拟发行不超过140,558,000股境外上市普通股并在港交所上市。

派格生物曾准备在科创板上市，计划募资25.38亿元，但在2022年4月IPO被终止，此番是转战到了港交所。

不到2年亏损超5亿

派格生物成立于2008年，是一家专注于自主研究及开发慢性病创新疗法的生物技术公司，重点关注代谢紊乱领域。

派格生物已开发一款核心产品及其他五款候选产品，以把握2型糖尿病（T2DM）、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎（NASH）、阿片类药物引起的便秘（OIC）及先天性高胰岛素血症等常见慢病及代谢疾病的市场机会。

派格生物的核心产品PB-119为主要用于T2DM及肥胖症一线治疗的自主开发、接近商业化阶段的长效胰高血糖素样肽1（GLP-1）受体激动剂。

PB-119在中国用于治疗T2DM的新药上市申请（NDA）于2023年9月获国家药监局受理，这是其即将进行商业化的重要里程碑。

派格生物目前无任何获准作商业销售用途的产品，也没有从产品销售中获得任何收入。

招股书显示，派格生物2022年其他净收入为2355万元，研发开支为2.8亿元，净亏损为3.06亿元；

派格生物2023年前9个月其他净收入为1107万元，上年同期为1536万元；研发开支为1.93亿元，上年同期的研发开支为2.15亿元；净亏损为2.25亿元，上年同期的净亏损为2.36亿元。

这意味着派格生物不到2年亏损超过5亿元。

截至2023年9月30日，派格生物持有的现金及现金等价物为1亿元，上年同期为3亿元。

投后估值40亿 实控人为美国籍

派格生物成立以来获得过多次融资，其中，派格生物2018年完成E轮2100万美元融资，投后估值为4.32亿美元，每股成本为1.18美元；

派格生物2019年9月完成E1轮融资500万美元，投后估值为2.55亿美元，每股成本1.18美元；境内融资1.3亿，投后估值23亿，每股成本8.27元。

派格生物2020年11月完成F轮7.83亿元融资，投后估值35亿元，每股成本为9.82元；2023年6月完成1.34亿，投后估值40亿，每股成本为11元。

派格生物执行董事分别为MichaelMin XU博士、王小军女士；非执行董事分别为Xiangjun ZHOU博士、徐宇虹博士、翟婷女士、李宏凯；独立非执行董事分别为Jiancun ZHANG博士；独立非执行董事分别为陈秧秧博士、范新鹏女士。

MichaelMIN XU，美国国籍，拥有中国永久居留权，1964年7月出生，毕业于美国纽约哥伦比亚大学生理和生物物理系，博士研究生学历。1986年9月至1988年5月，任湘雅医学院第二附属医院眼科医生，从事临床工作；1988年5月至1991年9月，任美国纽约哥伦比亚大学眼科研究所高级研究员，从事眼科研究工作；

MichaelMIN XU 1995年5月至1997年4月，任美国纽约哥伦比亚大学Molecular Recognition Center博士后，从事蛋白质结构研究，博士及博士后期间共发表包括Science在内7篇文章；

MichaelMIN XU 1997年7月至2001年12月，就职于新加坡汇亚集团，任上海代表处首席代表；2001年12月至今，任PAN-ASIA执行董事/董事长；2008年12月至今，任董事长、总经理。

联想控股、云锋基金、元生创投是股东

IPO前，MichaelMin XU博士持股为15.84%，上海苏颉持股为7.96%，徐宇虹博士持股为1.86%，Xiangjun ZHOU博士持股为1.71%；

Mingly持股为9.5%，联想控股旗下TrueWing持股为4.22%，妙誉持股为3.97%，凯风创业投资持股为3.49%，天士力（香港）持股为3.47%，云锋新创旗下上海曜萃持股为3.33%，中鑫惠远持股为3.19%，元生创投旗下SIP BioVC持股为3.09%，Share Link持股为2.66%；

杭州泰格持股为2.63%，平潭盈科持股为2.31%，前海基金持股为2.26%，刘容西旗下Chelmsford持股为1.95%，白林女士持股为1.86%，湖州启缘持股为1.49%，苏州工业园区产业投资基金持股为1.39%；

苏州翼朴持股为1.32%，平潭浦信持股为1.22%，香港泰格医药科技、北京敏捷分别持股为1.16%；

淄博盈科持股为1.11%，AsiaPrivate持股为1.03%，中原前海持股为0.97%，元生创投旗下苏州工业园区二期创业投资、石河子鑫悦分别持股为0.87%，元生持股为0.85%；

中新产业投资、农银二号、无锡国联分别持股为0.83%，元生创投旗下苏州工业园区三期创业投资持股为0.72%，凯风派格持股为0.65%，武汉泰明、苏州瑞华、建银科创、华鑫投资、北京乐和分别持股为0.56%；

杭州泰誉、乌尤恩、陈俭分别持股为0.5%，西安景宋、中鑫恒祥、苏州远康分别持股为0.42%，平潭苑博、苏州岚湖分别持股为0.28%。

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