今日（11月1日），稀土带领有色金属板块快速上冲，截至发稿，北方稀土、广晟有色、中国稀土、盛和资源4股涨停，其他有色金属行业个股亦有亮眼表现，厦门钨业涨超7%，北方铜业涨逾6%，洛阳钼业涨超5%。

热门ETF方面，揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF（159876）场内价格一度涨近3%，现涨2.53%，盘中收复5日、10日、20日均线。

消息面上，稀土永磁方向或迎供需等多方面的利好：

需求端，中短期需求改善预期向好。复盘历史，高性能钕铁硼永磁材料的应用场景从传统的消费电子→风电→变频空调→新能源汽车等新兴领域，应用场景持续突破。更进一步，节能电机、人形机器人等领域为永磁材料提供了广阔发展空间。更重要的是，设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动新增需求。

供给端，缅甸局势升级导致当地稀土矿开采已停滞，港口关闭，进口受阻。缅甸以中重稀土离子矿为主，2023年原矿产量全球占比11%。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，2024年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。

政策面上，国务院公布的《两用物项出口管制条例》，自2024年12月1日起施行。稀土作为军民两用物项，是制造系列特种产品的关键材料。

值得注意的是，美国大选即将在下周二（11月5日）正式开始，此前，2019年在类似情形下，稀土永磁曾走出过一波大行情。

业内人士表示，稀土行业具备高成长性，这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。

公开资料显示，按照申万三级行业口径，截至三季度末，有色龙头ETF（159876）跟踪的中证有色金属指数中，铜、黄金、铝是前三大重仓行业，权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%，合计占比超55%，稀土行业权重占比7.4%。有望受益于黄金大涨行情，也有望受益于大宗商品上涨周期。

来源：金融界