作者 | 大象君

来源 | 大象IPO

据大象君了解，近期，哪吒汽车母公司——合众新能源汽车有限公司（以下简称：合众汽车）向港交所递交了上市申请， 中金、摩根士丹利、中信证券、农银国际、招银国际为联席保荐人。

合众汽车此次上市募资的主要用途将包括海外市场的战略性扩展、提升品牌全球影响力、丰富产品组合、提升智能汽车技术、扩大在中国的销售及服务网络，以及为数字营销和用户社群提供资金。

早在2020年7月，合众汽车就宣布启动科创板上市申报工作，计划于2021年完成上市，但此次IPO未果；2022年2月被曝转战港股IPO，随后其予以否认。2023年6月，又有消息称合众汽车考虑在月内提交10亿美元的香港IPO申请，其回应称“不实消息”。

如今合众汽车向港交所递交了上市申请，这也标志着其历时4年的坎坷上市之路，终于有了新进展。

如果合众汽车此次能够成功上市，那么其将会成为继蔚来、小鹏、理想及零跑之后第五家港股IPO的新势力企业。

而对于合众汽车重要股东周鸿祎来说，也将见证他继360、360数科、鲁大师、花房集团之后的第五个IPO项目。

国内首批造车新势力企业

资料显示，合众汽车成立于2014年10月，总部位于浙江嘉兴，是新势力品牌哪吒汽车的母公司，哪吒汽车品牌于2018年6月正式发布，首款量产车型名为N01，目前已经停产停售。

作为国内首批造车新势力企业，哪吒汽车是最早获得新能源乘用车“双资质”的企业之一。2023年2月，合众汽车由此前的合众新能源汽车有限公司更名为合众新能源汽车股份有限公司。

官网显示，目前合众汽车在售车型包括哪吒AYA系列、哪吒X系列、哪吒L、哪吒S、哪吒GT。汽车交付量从2021年的约6.42万辆，增长至2023年的约12.42万辆，年复合增长率为39%。

其中，哪吒AYA是小型纯电动SUV，哪吒X是紧凑型纯电动SUV，哪吒L为中型增程和电动SUV，哪吒S是运动型科技轿跑，哪吒GT为中国首款实现批量交付的双门四座纯电动跑车。

合众汽车目前已在上海、嘉兴、北京、香港建成四大研发中心，在浙江桐乡经营一家整车工厂，并在中国拥有多家汽车零部件工厂。截至2023年底， 合众汽车已在中国设立了共计539家门店（包括114家哪吒直营店）。

三年亏超180亿

招股书显示，2021~2023年，合众汽车总收入分别约50.89亿元、130.5亿元和135.55亿元。合众汽车方面表示，公司营收增长主要来源于汽车及零部件的销售收入。

毛利率方面，合众汽车毛利率由2021年的-34.4%提升至2022年的-22.5%，2023年提升至-14.9%。

不过，合众汽车在过去几年连续亏损，2021-2023年亏损分别为48.4亿元、66.7亿元和68.7亿元，三年累计亏损184亿元。

2023年，哪吒汽车累计交付12.7万辆，这一表现不及其他造车新势力车企。2023年，理想汽车共交付新车37.6万辆，蔚来共交付新车16.0万辆，零跑汽车共交付新车14.4万辆。 而在2022年，哪吒汽车曾凭借15.2万辆的全年交付量，夺得2022年造车新势力冠军宝座。

今年1-5月，哪吒汽车累计销量为43564辆，同比下滑13.37%。 对此哪吒汽车表示：主要是由于在该期间合理化及简化国内生产能力及全球供应架构，暂时影响了汽车生产。

2023年，哪吒汽车实现出口1.7万辆，占2023年总销量的13.7%，贡献了12.0%的销售收入，这些销量基本来源于东南亚市场。

今年1-5月，哪吒汽车出口16458辆，出口量居新势力车企首位。截至5月底，哪吒汽车在全球拥有42万用户，覆盖30个国家及地区。

按照规划，到2026年，哪吒汽车将从一个汽车制造企业全面转型为全球高科技公司，全球年销量要达到100万辆。其中，30%的销量来自海外市场。

招股书显示，合众汽车目前在浙江桐乡经营1家整车工厂，并在中国拥有多家汽车零部件工厂。在泰国和印度尼西亚的工厂已分别于2024年3月和5月投产，在马来西亚的工厂则于2024年1月动工。

10轮融资超228亿

自2017年以来， 合众汽车已获得十轮投资，累计募资228.44亿元，投资对象包括私募股权基金、政府基金、其他专业投资公司及战略投资者，包括宁德时代、三六零等。

其中，累计实缴投资19亿元的360，更是为其持续吸引着巨量关注。 周鸿祎建议下的“为人民造车”口号，直到如今也依然让人印象深刻。

招股书显示，IPO前，哪吒汽车创始人、董事长方运舟博士持股约11.82%，合计控制约20.28%股份；民生股权持股11.46%，系公司最大股东；华鼎资本紧随其后持股约9.82%； 周鸿祎的三六零安全则持股约9.12%。

进入2024年后，合众汽车加快赴港IPO步伐。3月20日，哪吒汽车宣布成为香港特区政府重点企业伙伴，香港特区政府将为哪吒汽车提供2亿港元补贴，并协助基石轮投资2亿美元。

4月15日，哪吒汽车宣布，合众汽车与桐乡市国有资本投资运营有限公司、宜春市金合股权投资有限公司、南宁民生新能源产业投资合伙企业（有限合伙）三方共同签署《合众汽车高质量发展联合协议》。根据协议，签约各方将共同向合众汽车提供总额不少于50亿元人民币投资，并协调相关资源支持合众汽车尽快实现IPO。

大型峰会回顾

寻求报道：yangqin6060（微信）