原创 ETF、ETF联接和指数增强,应该怎么选?
创始人
2024-10-22 10:02:05
0次

当我们搜索一只指数基金时,往往会发现跟踪同一个指数的产品,既有ETF和ETF联接,还有指数增强基金,这三种基金有什么区别?业绩上又有什么差异?我们该如何选择呢?

ETF与ETF联接基金有何不同?

先从策略角度来说

ETF是完全复制指数买股票,目标很单纯、就是紧密跟踪指数,比如创业板100ETF华夏和科创50ETF,分别跟踪的就是创业板指和科创50指数。

ETF联接基金则是主要买对应的ETF,通常联接基金里面有90%以上的资产是投资于对应ETF的,买它也能跟上指数的走势,通常没有ETF跟踪的那么紧密。

到这大家会不会有疑问,既然两种类型的基金都是被动跟踪指数,为什么有ETF了、还要推出ETF联接基金呢?

交易方式

这就要说到两种基金不同的交易方式了。

买ETF和买股票的方式基本一致,要有股票账户,开户要下载券商的APP或者是直接到券商营业部。而且交易日盘中,ETF的价格会实时变动,买卖按照实时价格成交。对于不习惯盯盘和场内交易的人来说,这种方式可能不是那么友好。

ETF联接则可以满足场外投资者的需要,银行、各基金公司直销还有天天和蚂蚁这些销售平台,都属于场外,通过它们可以进行ETF联接基金的交易,申购赎回价格都是以收盘价清算的净值为准。

指数增强基金又是什么?

接着再来说说增强基金。

在策略上,它介于指数基金和主动管理型基金之间。目前市场上的指数增强基金,一般会将不少于60%的基金资产,投资到指数成分股上,其余的基金资产基金经理可以用选股、打新、择时等等方式,争取让基金业绩超越指数。当然正是主动决策的这部分,让指数增强基金和指数走势会产生一定差异。

投资者如何选择?

最后说说费用。

→ 单看交易中直接产生的费用,ETF是和股票买卖一样按照券商标准收佣金、没印花税;

→ ETF联接和指数增强基金则是会看各自的规定来收申购、赎回费。

有的券商有每笔最低的交易费限制,比如只投1000元,也需要缴纳最低5元的佣金,这种小额交易ETF的费率并不占优,而且上面提到场外买基金的平台,经常有各种优惠。所以只要提前做做功课,这三类基金都可以做到花费很少的交易成本。

总结下,ETF和指数增强其实是满足了不同的需求,如果习惯用股票账户在场内实时价格交易,且希望投资尽量透明、成分股都能明确看到,ETF会更适合。

此外,对指数跟踪效果、销售费用不敏感,有定投的需求、但又忙于工作没功夫盯盘的小伙伴来说,ETF联接基金不失为一个选择~

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