【大河财立方 见习记者 王宇 上海报道】10月14日，中金公司A股盘中一度跌停，报35.99元/股。截至收盘，中金公司跌幅达7.95%，报36.81元/股。

10月11日晚间，中金公司公告收到证监会《立案告知书》，因涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，证监会决定对公司立案。

业内人士指出，这一事件凸显了监管机构对资本市场违法违规行为的零容忍态度，强调了中介机构在资本市场中的“看门人”角色和责任。

新《证券法》实施以来的首例IPO欺诈发行案

中金公司被立案调查的起因可以追溯到2021年8月思尔芯提交科创板首发上市申请，彼时中金公司是思尔芯的保荐机构。

思尔芯的招股书介绍，公司全称是上海国微思尔芯技术股份有限公司，于2004年成立，注册资本6000万元，实际控制人为黄学良。

该公司始终专注于集成电路EDA（电子设计自动化）领域，业务聚焦于数字芯片的前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案，与索尼、英特尔、三星等超过500家国内外企业建立了良好的合作关系。

思尔芯原本拟公开发行新股不超过2000万股，募集资金总额不超过10亿元，但于2022年7月撤回发行上市申请。

记者了解到，2021年12月，作为首发信息披露质量抽查企业，证监会对思尔芯实施现场检查，发现该公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项，在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容。

随后，证监会对思尔芯涉嫌欺诈发行进行了立案调查和审理。经查，该公司招股书涉及财务数据存在虚假记载。其中，2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%；虚增利润总额1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。即当年扣除虚增利润，净利润将转为负值。

最终，证监会针对思尔芯申请科创板IPO中的欺诈发行作出行政处罚，该公司及相关责任人被处以1650万元罚款。值得一提的是，该案是新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

与此同时，今年6月，上交所对思尔芯采取了纪律处分措施，宣布未来五年内不接受其发行上市申请文件。这是注册制实施以来，上交所开出的首个此类纪律处分。

盘中跌停反映投资者信心波动

专家称：对中介机构的监管趋严

10月11日（星期五）晚间，中金公司公告收到证监会《立案告知书》。14日早盘一开盘，中金公司A股盘中一度跌停，截至收盘，中金公司跌幅达7.95%，报36.81元/股。

“中金公司盘中跌停与被证监会立案之间存在直接关联，投资者对中金公司涉嫌未勤勉尽责的行为表示强烈担忧。”新智派新质生产力会客厅创始发起人袁帅在接受大河财立方记者采访时表示，盘中跌停反映了市场情绪和投资者信心的波动，体现了资本市场对公司基本面和监管环境的敏感性。

对此，袁帅认为，为减轻此次事件对公司的影响，中金公司应迅速采取行动，包括积极配合监管调查，公开透明地披露相关信息，加强与投资者的沟通，以及加强内部管理，完善合规风控体系。通过这些措施，中金公司可以逐步恢复市场信任，稳定股价和市值。

同时，对于收到证监会《立案告知书》，中金公司在公告中回应称，公司将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。

记者留意到，今年2月5日，中金公司曾因合规意识薄弱，内控机制不完善，被北京证监局责令改正；4月26日，中金公司又因存在合规管理问题，被北京证监局出具警示函；5月9日，中金公司因开展资产管理业务时存在因操作风险造成流动性缺口等问题，被北京证监局责令改正；9月30日，中金公司因存在薪酬管理制度不健全等问题，再被北京证监局出具警示函。

事实上，许多券商在近期也频繁被监管部门采取行政监管措施或被行政处罚。据不完全统计，5月份，就至少有5家券商被“点名”，涉及国信证券、中金公司、申万宏源、中信证券、东莞证券5家券商。

“此次证监会对中金公司的立案正反映了监管机构对资本市场违法违规行为的严格监管趋势。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜称，这表明监管政策正在变得更加严格，对中介机构的监管要求也在提高。未来，金融行业的监管政策可能会继续加强，特别是对中介机构的监管，以确保市场的公平性和透明度，保护投资者的利益。

针对相关问题，记者以投资人身份致电中金公司，相关工作人员登记信息后表示后续会进行回复，截至发稿暂未获得回复。

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