军工指数两个星期大涨8%,军工龙头ETF、国防ETF、高端装备ETF涨超3%
创始人
2024-07-26 15:10:41
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今日军工板块延续近期涨势,截至发稿,航天环宇涨超10%,洪都航空涨停,安达维尔、航宇科技均涨超8%。

ETF方面,富国基金军工龙头ETF、鹏华基金国防ETF、国泰基金军工ETF、华宝基金国防军工ETF和军工ETF易方达均涨超3%,广发基金军工ETF龙头涨2.8%。

拉长时间维度来看,同花顺军工电子指数从7月9日以来持续反弹,迄今为止累计涨幅8%。

军工板块的持续上涨,一方面是板块从5月10日-7月8日持续下挫,累计回调幅度近18%,在军工企业陆续宣布订单逐步恢复的消息面刺激下,配置的吸引力开始上升。另一方面是军工企业的中报业绩预告显示出行业利率有改善的迹象。最后是重磅会议对军工产业的利好政策。

近期,华秦科技、大立科技、理工导航、广联航空、纳睿雷达、芯动联科、科德数控等披露签订重大合同。

中信建投研报指出,自今年6月下旬以来,一系列军工企业较大金额订单持续披露,预计将对2024年度经营业绩产生积极影响;标志着我国军队装备建设已经开始陆续恢复,军工板块整体景气度有望迎来复苏。

浙商证券研报也认为,随着2024年军工产业链企业订单逐步恢复,军工电子、军工通信等相关领域有望充分受益。国防军工行业有望迎来武器装备现代化建设与数字化升级的加速期。

截至7月19日,共计61家军工企业公布2024年半年报业绩预告,其中35家业绩预减,整体来看,尽管中报同比净利润增速下滑明显,但从2024Q2单季度数据来看,相较于Q1环比增速为中位数为24.26%。但二季度净利润增速环比已有所改善。

另外,三中全会闭幕当天,国防军工(申万)指数迎来了一波2.70%的上涨。会议提及“有力推进国防和军队建设”、“持续深化国防和军队改革”、“国防和军队现代化是中国式现代化的重要组成部分”、“深入实施改革强军战略,为如期实现建军一百年奋斗目标等。

中航证券认为,中国持续加大国防和军队建设支持力度。《公报》中再提“如期实现建军一百年奋斗目标”,2027年国防建设目标的计划性,将对未来几年军工行业的需求形成明确约束和指引,也将进一步打消市场的关键疑虑,军工行业的需求无忧。

最后,公募基金二季度也开始加大对军工板块的配置力度。长江证券数据显示,公募基金二季度主动加仓最多的行业及加仓比例:电子1.24%、电信0.33%、家电0.30%、军工0.28%。

中信建投研报认为,当前军工板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间,2024下半年国内外催化因素或将持续出现,为板块上涨注入新动力,新域新质领域催化不断,建议积极把握结构性反弹机会,静待下一轮周期到来。

海通证券表示,无论是近期反复活跃的风电、光伏逆变器还是本周走强的商业航天与军工。本质上而言,都是资金高低位切换的尝试,虽然上述题材板块目前尚无力与指数形成共振,但部分个股已逆势走出了一定的延续性。而随着高位题材的相继退潮,后市可更为关注低位超跌板块的修复性机会。

目前A股有6只军工主题ETF,分别是富国基金军工龙头ETF、国泰基金军工ETF、广发基金军工ETF龙头、华宝基金国防军工ETF、军工ETF易方达和鹏华基金国防ETF,跟踪的指数名称分别是军工龙头、中证军工和中证国防。

从最新规模来看,规模最大的是国泰基金军工ETF,最新规模为79.6亿元,跟踪的指数名称是中证军工。次之是跟踪军工龙头指数的富国基金军工龙头ETF,最新规模Wie44.51亿元。

中证官网显示,中证军工指数选取十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司证券,以及其他主营业务为军工行业的代表性上市公司证券作为指数样本,以反映军工行业公司的整体表现。

中证军工龙头指数选取业务涉及军工产品和服务的30只上市公司证券作为指数样本,以反映军工领域龙头上市公司证券的整体表现。

从两大指数的前十大权重股的名单来看,成份股重合度较低,且军工龙头指数的集中度高于中证军工指数,为63.14%。

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