每经记者：李娜 每经编辑：彭水萍

近期，上海、四川、江西等地证监局陆续发布2026年辖区私募基金管理人合规自查工作通知。记者获取的一份自查表格显示，其自查共涉及44项具体内容，从合格投资者出资能力核查到投资决策独立性，从关联交易披露到多层嵌套排查。

多地开启私募基金自查

根据通知，上海地区的自查对象为截至2026年8月31日已在中国证券投资基金业协会登记且注册地为上海市的私募基金管理人，自查时间为自通知下发之日起至2026年10月9日，各管理人应在规定期限内完成自查表格，由法定代表人签字、加盖管理人公章后扫描上传至证监会网上办事服务平台报送。

通知显示，各私募基金管理人应对照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金信息披露监督管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《关于加强私募投资基金监管的若干规定》等相关法律法规规定，对基金“募投管退”全流程各环节进行梳理自查。

后续，上海监管局将结合日常监管情况，通过非现场核查、走访调研、现场检查等方式，抽查私募基金管理人的自查工作。

不过，据记者了解，沪上有部分私募基金相关人士表示，没有接收到相应的自查通知，估计还在路上。

据有关媒体报道，近期以来，已有十多个地区的证监局也在陆续启动并开展私募自查相关工作。各地证监局要求的私募自查内容报送的截止日期则不同，有的将在9月、10月陆续到来。

“募投管退”全覆盖

《每日经济新闻》记者获取的一份自查表格显示，私募公司需要自查部分共有44项。另外，还包括员工大额投资汇总，公司近三年财务信息、投资决策人员情况表和产品嵌套超过2层的投资情况表。

有私募人士指出，44项自查范围包含了投资者适当性与出资能力核查、投资决策独立性与通道风险、宣传推介与募集行为合规、保本保收益与明股实债排查、投资交易与流动性管理、关联交易管理、多层嵌套合规等多个方面。

在投资者适当性方面，检查要求就很细致。第1项要求核查员工出资额是否明显高于其日常收入及资产状况；第2项针对出资额高于1000万元的自然人投资者，核查其出资额是否与收入及资产状况明显不匹配；第3项要求对投资者中的未备案合伙企业进行穿透核查投资者适当性；第4项则要求自查是否留存穿透核查投资者的适当性材料。

在基金募集环节，第13项明确要求自查基金合同、宣传推介材料是否使用安全、保本、零风险、预期收益率、目标收益率、基准收益率等字样。这是《私募投资基金监督管理暂行办法》等规定中明令禁止的违规募集行为，任何暗示保本保收益的表述均不得出现在推介材料中。

在投资运作方面，自查要求管理人核查是否存在代持股权、按照他人意愿参与重大事项决策的情形，投委会中公司员工能否独立行使投资决策权，实际负责投资决策的人员是否为基金经理，以及基金账户及密码是否交由非公司员工的第三方使用等。

在关联交易方面，主要投向采用协议成交（信用债、ABS、大宗交易、定增）或者竞价成交但流动性较低（新三板、期货非主力合约）等资产，且交易对手方为关联方，自查要求逐项核实是否建立关联交易管理制度、是否符合合同约定、是否履行决策程序并充分披露。

多层嵌套方面，自查明确要求核查2023年9月后，是否存在经过两层以上的私募基金、资管计划才投向底层标的的嵌套结构，并对嵌套下的重复收管理费、关联交易管理制度和信息披露逐一排查。

此外，尤为引人注意的是，表格中还包括是否在办公场地开展算命、修订家谱等无关业务一项，引发关注。有私募人士表示：“这说明对管理人专注主业的要求真的落到了细节”。

每日经济新闻