来源：金十数据

美联储本周释放偏鹰政策信号，推动市场对美国加息预期升温，对冲基金等外汇交易商批量布局期权押注美元持续走高。

交易员透露，杠杆基金自周三起大举买入美元看涨期权，美元走强即可兑现收益。随着市场消化新任美联储主席凯文・沃什（Kevin Warsh）抑制通胀的表态，看涨需求在周四进一步升温。

美国银行驻纽约美洲外汇期权主管托比亚斯・荣格曼（Tobias Jungmann）表示：

“市场出现大规模美元看涨期权买盘，交易集中于十国集团货币兑美元品种。”

当前隐含波动率处于低位，通过期权建立美元多头头寸具备较强吸引力。

芝加哥商品交易所周四数据显示，押注美元兑英镑升值的看涨期权成交量，是看跌期权的五倍以上。

美国存管信托与清算公司数据显示，欧元兑美元期权交易量创下3月3日以来新高；面值2亿欧元（折合2.29亿美元）及以上大额看涨期权成交规模，接近同等面值看跌期权的两倍。

巴克莱银行伦敦资深外汇期权交易员詹姆斯・斯温德尔（James Swindell）称：“全市场美元看涨期权需求显著走高，欧元兑美元、英镑兑美元交易尤为活跃，主流产品为普通香草期权与二元期权。”

香草期权，即期权中的“基础款”，无附加兑付条件。二元期权则在到期时若汇价触及预设点位，便可获得固定收益。

加息预期完全计价，美日期权多空分歧显著

彭博美元即期指数周三、周四累计上涨1%，利率互换市场交易员已经已完全计入美联储10月加息25个基点的预期。美债期货成交量创下历史激增纪录，充分反映市场押注美联储下一步行动为加息。

虽然美元看涨期权全线热销，但美元兑日元多空持仓分化明显。主要原因在于，随着日元跌至2024年7月以来最低水平，市场担忧日本财务省加大汇市干预力度托举日元。日本财务大臣片山皋月（Satsuki Katayama）周五表态称，政府可针对投机行为出台强力调控举措。

巴克莱的斯温德尔分析：“美元兑日元多空观点分歧极大，一部分客户押注汇价继续上行，另一部分则博弈日方干预带来快速回调行情。”