2026年5月29日，A股市场全天震荡走弱，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.73%，深成指跌1.81%，创业板指跌2.11%。

题材方面，医疗美容、白酒、一般零售等板块涨幅居前，电子化学品、半导体、金属新材料等板块跌幅居前。主力资金上，电力、公用事业、食品饮料等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，创新药、电力、消费等相关ETF逆势走强

【信达生物签署一项上百亿美元协议，机构：国产创新药全球价值持续兑现】

消息面上，辉瑞公司与中国的信达生物制药签署一项价值高达105亿美元的全球协议，用于开发抗癌药物。5月29日，信达生物在香港交易所披露了这项协议，其中包括6.5亿美元的首付款，以及最高可达98.5亿美元的潜在里程碑付款。

国信证券指出，康方生物AK112、信达生物IBI363、科伦博泰Sac-TMT、泽璟制药ZG006等多款具备“同类首创/最佳”潜力的分子将展示临床成果。同时，恒瑞医药与BMS达成总金额高达152亿美元的战略合作，印证国产创新药全球价值持续兑现，差异化出海能力成为核心关注点。

相关ETF：港股通创新药ETF工银(159217)、港股通创新药ETF汇添富(159570)、恒生创新药ETF华泰柏瑞(520500)、港股通创新药ETF易方达(159316)、港股创新药ETF银华(159567)

【南方电网电力负荷连续四天创出新高，机构：电力企业有望向算力底座转型】

消息面上，南方电网的数据显示，5月25日-28日，南方电网电力负荷连续四天创出新高，最高达2.75亿千瓦。AI 产业崛起推高算力、数据中心用电需求，成为此轮电力需求增长的新变量。据国际能源署预测，全球发电量由2000年的15509TWh增长至2024年的31229TWh，CAGR~2.96%。

国金证券表示，当前电力板块投资逻辑清晰。绿电直连政策加速落地，各地统一设置新能源自发自用用电比例底线，仅在存量负荷开放、产业扶持方向上存在差异，叠加算力基建战略地位提升、算电融合趋势强化，电力企业有望从传统能源底座向算力底座转型，并延伸产业链实现电力商品化。一季度火电业绩超预期、后续有望逐季改善，水电受益汛期迎来量价修复，叠加算电协同、能源安全及高股息属性，电力板块整体配置价值凸显。

相关ETF：电力ETF汇添富(516370)、电力ETF博时(561700)、电力ETF景顺(159158)、电力ETF银华(562350)、电力ETF广发(159611)

【各地消费券持续推进，机构：7月落地离境退税政策将间接带动餐饮、酒店等消费】

消息面上，近日知名投资人段永平举牌泡泡玛特，成第二大股东。二季度以来，全国多地陆续发放消费券。本轮消费券发放呈现一个新趋势：票根经济兴起，即消费券不再局限于简单满减，而是深度绑定赛事、演出、电影票、机票、高铁票、展会的票根凭证。

世纪证券指出，商务部等六部门联合优化离境退税政策将于七月落地，通过拓宽门店覆盖、简化流程、推行无纸化与即买即退等举措，全面优化境外旅客消费体验。该政策有望缓解高端消费外流问题，直接利好免税零售，并通过入境客流增长间接带动餐饮、酒店等商旅相关板块，形成全域消费红利。

相关ETF：消费50ETF富国(515650)、消费ETF广发(560680)、消费ETF华夏(510630)、消费ETF易方达(159798)、品牌消费ETF华泰柏瑞(517880)

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