格隆汇5月15日｜半导体板块拉升，中微公司涨超12%，带动半导体设备ETF易方达(159558)涨5.67%，近25个交易日涨近50%。

消息面上，中芯国际发布最新一期季报，1Q26实现营收25.05亿美元，环比+0.7%（指引为持平）；毛利率20.1%，环比+0.9pct（指引为18-20%）。更重要的是2Q26指引营收环比+14%~16%，毛利率20%-22%，超出市场预期。机构认为，中芯国际作为国产半导体集中度最高的环节，指引代表了行业整体环比增长的趋势。

此外，全球算力继续共振，海外800G/1.6T光模块指引继续上修，光通信检测设备供不应求。近期算力的景气度从GPU、存储、光通信，向着CPU、功率等更多领域扩展。国内腾讯阿里进一步加大资本开支，并指名要用更多国产算力，4月起阿里、近期字节均有大规模IDC招标，需求持续释放。

中信建投认为，半导体设备零部件板块正处于双重自主可控趋势叠加的背景下：一方面AI驱动下游扩产景气周期开启，中国大陆半导体设备整机端要求自主可控，设备端国产化率提升背景下，零部件市场整体空间打开；另一方面，关键零部件整体国产化率偏低，高端产品国产替代尚处于早期。

相关ETF：

半导体设备ETF易方达（159558，联接：021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体上游设备材料，受益于AI浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产替代提速。

人工智能 ETF 易方达 (159819，A/C:012733/012734)：全 AI 产业链布局，全市场规模最大的人工智能主题 ETF。

科创创业人工智能 ETF 易方达)159140)：算力占比最高（76%）的人工智能主题 ETF。