2026年5月12日，A股市场全天震荡走弱，三大指数涨跌不一跌。截至收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.47%，创业板指涨0.15%。

题材方面，非金属材料、电网设备、电力等板块涨幅居前，稀土、航天装备、能源金属等板块跌幅居前。主力资金上，电网设备、电力、公用事业等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，半导体、通信、电力等相关ETF表现亮眼！

【机构：AI驱动下，全球半导体产业链进入扩产周期】

消息面上，群智咨询最新预测数据显示，2026年全球AI服务器出货量将达到约370万台，同比增长51.3%。SK海力士2026年一季度营收同比大增198%、净利润同比飙升406%，净利率达77%，创全球半导体历史新高。

华源证券认为，在AI驱动下，电子产业链持续高景气，自主可控逻辑进一步强化。全球半导体产业链进入扩产周期，与此同时，AI算力需求推动服务器CPU市场空间持续扩容，推理与智能体应用加速落地正带动国产算力芯片、CPU产业链及算力租赁环节需求增长。

相关ETF：科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)、科创半导体设备ETF鹏华(589020)、科创半导体ETF华夏(588170)、半导体设备ETF华夏(562590)、半导体ETF博时(159582)

【光通信需求急速攀升，机构：国内厂商陆续进入海外光模块大厂供应链】

消息面上，TrendForce集邦咨询在最新MicroLED产业研究表示，生成式AI驱动高速光通信需求急速攀升，预估MicroLEDCPO光收发模块市场产值将于2030年达8.48亿美元。

东吴证券表示，全球光芯片供需缺口巨大，国内厂商凭借成本优势和快速产能响应能力，正陆续进入海外光模块大厂供应链，行业景气持续旺盛；光通信作为底层数据通路，其高景气正由AI训练与推理产生的海量数据存储及传输需求所驱动。

相关ETF：通信ETF南方(159511)、通信ETF富国(159583)、通信ETF国泰(515880)、通信ETF华夏(515050)、通信ETF广发(159507)

【数据中心将面临55GW的电力缺口，机构：新能源项目价值有望迎来重估】

消息面上，摩根士丹利最新测算显示，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口！

中信建投表示，伴随算电协同机制的持续完善，“电力—算力—Token”价值增长链条有望打通，新能源项目价值有望迎来重估。

相关ETF：绿色电力ETF国泰(159669)、绿色电力ETF富国(561170)、电力ETF博时(561700)、电力ETF景顺(159158)、绿色电力ETF嘉实(159625)

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