截至3月9日13点35分，上证指数跌0.70%，深证成指跌1.03%，创业板指跌0.91%。ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨1.52%，成分股云赛智联（600602.SH）涨停，汉得信息（300170.SZ）涨超10%，网宿科技（300017.SZ）、拓维信息（002261.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）、深信服（300454.SZ）、中国长城（000066.SZ）涨超5%，光环新网（300383.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、数据港（603881.SH）等上涨。

消息方面，今年的政府工作报告提出深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用。2025年8月发布的明确提出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。这一量化目标的设定，推动AI技术开始从“单点突破”转向“全产业链规模化落地”。

西部证券表示，Anthropic产品负责人强调AI对企业软件的“赋能”而非“取代”。Anthropic的ClaudeAI模型产品负责人ScottWhite在发布会上表示，公司的目标是消除人们在工作上使用AI的方式与他们所用的工具之间的隔阂。并表示，将市场表现与单一产品发布联系起来“有点过度解读”，公司的AI模型正在帮助企业客户实现增长。通过本次更新，用户将能够更方便地与Claude互动，让其更像一个“真正的、功能齐全的虚拟协作者”。White否认AI智能体会取代传统软件服务公司：“这并不是一款试图接管或覆盖所有工作流程的产品。我们提供的是基础设施和智能能力，让我们的合作伙伴或客户能够把自身的业务知识、专业经验、长期建立的信任关系以及他们的客户，一并带入这个体系中。”

国信证券表示，云厂商资本开支及业绩情况复盘。回顾2025Q4季度数据，微软、Meta、亚马逊以及谷歌资本开支同比、环比均增长，其中Meta、谷歌、亚马逊等公布2026年全年资本开支指引，反映出下游云需求加速增长。各厂商收入增速整体加速，云收入同比、环比保持增长。ROIC方面，受整体收入、利润增长推动，2025Q4大厂ROIC整体同比上升，合计净利润增速放缓，影响整体ROIC环比表现。

兴业证券表示，海内外需求共振，行业步入高景气周期。国网十五五拟投运15项特高压直流线路，行业需求无虞，跨省区输电能力提升35%，保障年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳。同时美国三大电网获批750亿美元扩容，中国已建成从上游原材料到成品制造的全产业链自主可控体系，正加速抢占全球市场机遇。

云计算ETF（516510）聚焦产业中游，数字经济时代算力基石。