一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。

本文为IPO早知道原创

作者｜C

美的集团

港股｜通过聆讯

据IPO早知道消息，美的集团股份有限公司（以下简称“美的集团”）日前已通过港交所聆讯并于8月30日披露通过聆讯后的资料集，中金公司和美银担任联席保荐人。

据「IPO早知道」了解，美的集团计划通过本次香港上市募集20至30亿美元，最快于9月正式登陆港交所。这意味着，美的集团或将成为今年港股最大的IPO项目。

成立于1968年的美的集团现旗下涵盖智能家居业务以及商业及工业解决方案两大业务板块——前者为消费者提供各类家用电器；后者则为企业客户提供各种解决方案，如家电压缩机及电机、商用空调、工业机器人和供应链服务。当然，大部分收入仍来自智能家居业务的家电销售。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年销量和收入计算，美的集团是全球最大的家电企业，按销量计算市场份额为7.9%。按2023年销量计算，美的集团在家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均跻身全球前三名，市场份额分别为23.7%、14.2%、10.5%以及6.0%。同期，按零售额计算，美的集团在这四个领域亦位列全球前三，市场份额分别为21.1%、12.5%、7.7%以及4.6%，其中，美的集团在家用空调和厨电及其他家电领域位居第一。

按2023年产量计算，美的集团的家电压缩机业务在全球市场排名第一，市场份额为30.3%；家用空调压缩机业务的产量于同期全球市场排名第一，全球市场份额为45.1%。此外，按照2023年收入计算，美的集团是中国内地最大(市场份额14.3%)、全球前五（市场份额6.6%)的商用空调提供商。

目前，美的集团的业务覆盖200多个国家及地区，在全球设有33个研发中心、43个主要生产基地，并在全球拥有超过19万名员工。

2021年至2023年以及今年前四个月，美的集团的收入分别为3,434亿元、3,457 亿元、3,737亿元以及1,458亿元，净利润率则分别为8.5%、8.6%、9.0%以及9.4%。

美的集团在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于全球科技研发；智能制造体系的持续建设和供应链管理的升级；完善全球销售渠道和网络，以及提高自有品牌的海外销售；以及用作运营资金及一般公司用途。

卡罗特

港股｜通过聆讯

据IPO早知道消息，卡罗特(商业)有限公司（以下简称“卡罗特”）日前通过港交所聆讯并于8月30日披露通过聆讯后的资料集，拟主板挂牌上市，法国巴黎银行和招银国际担任联席保荐人。

成立于2007年的卡罗特最早主要为海外品牌提供OEM服务，2013年起转而专注于发展ODM业务，为国际品牌所有者和零售商设计、开发并制造定制化厨具产品。

2016年，自有厨具产品品牌卡罗特(CAROTE)品牌正式推出。8年来，卡罗特已在中国、美国、西欧、东南亚及日本等主要市场的线上厨具细分领域建立显著地位，并成为全球增长最快的厨具品牌之一。

2021年至2023年、以及今年第一季度，卡罗特分别推出520个、1,305个、1,374个以及361个SKU的自有品牌产品。截至2024年6月5日，卡罗特的产品组合包括超过2,200个涵盖不同厨具类别的SKU，包括炊具、厨房器具、饮具等。

作为一家主打DTC模式的品牌，卡罗特在国内与天猫、京东等线上平台合作，在国际上则与亚马逊、沃尔玛、乐天、Qoo10、Shopee、Lazada等合作。自品牌产品于2017年首次进入国际市场以来，截至2024年6月5日，卡罗特的线上业务已扩展至涵盖在19个地区市场的19个线上市场共开设的48家自营网店。

根据灼识咨询的报告，按2023年零售额计算，卡罗特在各主要市场的线上炊具行业中排名前五，在中国排名第四，在美国排名第二，在西欧排名第三，在东南亚排名第二，在日本排名第三。

财务数据方面。2021年至2023年，卡罗特的营收分别为6.75亿元、7.68亿元和15.83亿元。今年第一季度，卡罗特的营收从2023年同期的2.92亿元增加72.2%至5.03亿元。

其中，2021年至2023年，卡罗特的品牌业务收入从2.83亿元以120.7%的复合年增长率增至13.80亿元。今年第一季度，卡罗特的品牌业务收入为4.50亿元，较2023年同期的2.47亿元增加82.6%。

2021年至2023年，卡罗特的经调整净利润分别为0.32亿元、1.09亿元和2.43亿元。今年第一季度，卡罗特的经调整净利润为0.97亿元。2021年至2023年、以及今年第一季度，卡罗特的经调整净利润率分别为4.7%、14.1%、15.3%以及19.3%。

卡罗特在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于寻求收购和投资机遇；产品研发；扩张销售渠道；ESG相关投资；以及用作营运资金及其他一般公司用途。

丰巢

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，HIVE BOX HOLDINGS LIMITED（丰巢控股有限公司，以下简称“丰巢”）于2024年8月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际担任独家保荐人。

成立于2015年的丰巢定位为一家末端物流解决方案供应商。截至2024年5月31日，丰巢的智能快递柜网络由33万组丰巢智能柜组成，共计约2990万个格口。截至2024年5月31日，丰巢智能柜网络的服务范围覆盖中国31个省份的约20.9万个社区。

截至2024年5月31日，丰巢已累计为3.68亿消费者和350万快递员提供服务。2021年至2023年，丰巢快递末端配送服务所交付的包裹数量分别为62.04亿件、58.23亿件和64.63亿件；同期，丰巢消费者智能交付服务所寄送的包裹数量分别为1.14亿件、1.42亿件和2.33亿件，复合年增长率为42.8%。

根据灼识咨询的资料，按2023年收入计算，丰巢是中国最大的末端物流解决方案供应商；按截至2023年12月31日的柜机数量以及2023年的包裹量计算，丰巢是全球最大的智能快递柜网络运营商。

依托自己的智能柜网络运营，丰巢扩展了其他增值服务，譬如迎合当地社区服务场景的洗护服务和到家生活服务——2023年前五个月，丰巢洗护服务订单数量为96.2万份单，到家生活服务订单数量为7.1万份单。此外，丰巢亦涉足广告行业，截至2024年5月31日已累计为35个行业约6000个广告主提供服务。

财务数据方面。2021年至2023年，丰巢的营收分别为25.26亿元、28.91亿元和38.12亿元；今年前五个月的营收从2023年同期的14.25亿元增加33.6%至19.04亿元。

值得注意的是，丰巢在今年前五个月实现同比扭亏为盈，净利润为0.72亿元，经调整净利润为2.19亿元，经调整EBITDA为7.28亿元，较2023年同期的6.89亿元增加5.6%。

成立至今，丰巢已获得中国邮政、川发龙蟒、普洛斯、挚信资本、鼎晖投资、亚投资本、钟鼎资本、长石资本、红杉中国等知名机构的投资。

丰巢在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于扩展并优化丰巢智能柜网络；加强增值服务的服务能力和范围；研发工作；战略投资；以及用作营运资金及一般企业用途。

燧原科技

A股｜签署辅导协议

据IPO早知道消息，上海燧原科技股份有限公司（以下简称“燧原科技”）于2024年8月23日同中金公司签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。

成立于2018年的燧原科技专注人工智能领域云端和边缘算力产品，致力为通用人工智能打造算力底座，提供原始创新、具备自主知识产权的AI加速卡、系统集群和软硬件解决方案。基于其高算力、高能效比的创新架构和高效易用的软件平台，燧原科技的产品可广泛应用于泛互联网、智算中心、智慧城市，智慧金融、科学计算、自动驾驶等多个行业和场景。

在团队方面。燧原科技创始人、董事长、CEO赵立东曾担任紫光通信科技集团有限公司担任副总裁，主管半导体投资相关工作，后兼任紫光集团旗下锐迪科微电子公司总裁，并于2017年3月任紫光集团有限公司副总裁。加入紫光集团前，他曾在硅谷工作超过20年，并先后出任管理，研发和市场等多个职位。其中，赵立东在2007至2014年服务于AMD，历任计算事业部高级总监，负责CPU/APU产品规划，市场分析及拓展；产品工程部高级总监，负责CPU/GPU/APU及多个相关核心IP的研发，团队规模超过千人，并参与成立中国研发中心。更早之前，赵立东还曾服务于Juniper Networks（formerly Netscreen），负责网络安全芯片研发，以及S3 Inc.，从事GPU图形处理器芯片的研发。

而燧原科技创始人兼COO张亚林则于2008年加入AMD，历任资深芯片经理、技术总监。曾经作为全球芯片研发主要负责人之一，在AMD上海研发中心成功领导开发并量产了多颗世界级芯片，拥有丰富的工程和产品化实战经验。其中包括领导全球团队为微软（Microsoft）定制开发了XBOX-ONE系列主芯片；领导开发了全球目前最大的融合芯片APU，并一次量产成功，该款芯片成功用于小霸王最新发布的Z+游戏电脑。他还曾参与创立、发展和管理了AMD上海研发中心融合芯片部门、AMD北京研发中心以及AMD中国多媒体IP部门。

成立至今，燧原科技已获得亦合资本、真格基金、达泰资本、云和资本、上海科创投、腾讯、红点中国、海松资本、阳光融汇资本、信中利资本、武岳峰资本、CPE源峰、中金资本、春华资本、上海国际集团旗下子公司及产业基金、美图公司、允泰资本、弘卓资本、广发乾和、瑞安达泰、浦东投控等知名机构的投资。

其中，腾讯自2018年领投燧原科技Pre-A轮融资起，连续多轮支持燧原科技。IPO前，腾讯为燧原科技最大外部投资方，腾讯投资董事总经理姚磊文担任燧原科技董事。