雷递网 雷建平 1月21日

美国保险科技公司Ethos Technologies（股票代码：“LIFE”）日前递交招股书，准备1月底在美国纳斯达克上市。

Ethos此次发行10,526,315股，发行区间为18美元到20美元，最高募资为2.1亿美元。

其中，Ethos发行5,127,696股，最高获1.03亿美元，现有股东出售5,398,619股，最高套现1.08亿美元。

9个月营收2.78亿美元 净利4659万美元

据介绍，Ethos的使命是通过普及人寿保险的获取途径并大规模赋能代理人，以保护家庭。

人寿保险是财务保障的支柱。它为个人及其家庭带来安心，并为他们提供经济保障，以应对不可预见的事件。尽管技术已经改变了几乎所有重要的个人和金融体验，从教育到购房、银行业务或投资，但几十年来，购买、出售和管理人寿保险的体验却并未得到实质性的改善：

现今的消费者面临着缓慢、复杂且不透明的申请流程，这往往使他们望而却步，不敢去申请他们所需的保险。代理人需要遵循复杂的承保准则，并依赖传统且分散的技术应用，这些应用会分散保险销售的注意力，延长销售周期，并使案件管理变得劳动密集。

保险公司则依赖模拟核保流程和孤立的数据，这限制了他们分发保单的速度和规模。

因此，美国亟需一种新的人寿保险方式。根据保险和金融服务公司领先研究机构——人寿保险营销与研究协会（LIMRA）的数据，2024年，42%的美国成年人认识到他们需要人寿保险，但由于多种原因（尤其是产品复杂、感知成本高以及其他财务优先事项）而未购买。

Ethos称，公司的商业模式是轻资本、轻资产且高度可扩展的。与传统承保商模式不同，Ethos不承担平台上销售保单的资产负债表风险。Ethos提供技术支持、分销渠道、数字核保服务以及消费者体验，而保险承保商则承担保单的基础保险风险。

招股书显示，Ethos在2023年、2024年营收分别为1.6亿美元、2.55亿美元；运营利润分别为-291万美元、4875万美元；净利为169万美元、4883万美元。

Ethos在2025年前9个月营收为2.78亿美元，上年同期的营收为1.88亿美元；运营利润为4845万美元，上年同期的运营利润为3625万美元；净利为4659万美元，上年同期的净利为3928万美元。

红杉与Accel是股东

IPO前，Sequoia Capital（红杉资本）持有37.3%的B类股，有35.8%的投票权；Accel持有22.2%的B类股，21.3%的投票权；

公司董事长、CEO Peter Colis持有20.6%的B类股，及19.8%的投票权；Lingke Wang有20%的B类股，及19.2%的投票权。

GV持有22.1%的A类股，软银（ Softbank）持有12.3%的A类股，Vipul Sharma持有2.4%的A类股，General Catalyst Group X – Endurance持有8.4%的A类股，Heroic Ventures持有2.1%的A类股，Erin Lantz持有1.8%的A类股。

IPO后，Sequoia Capital持有37.3%的B类股，有35.6%投票权；Accel持有22.2%的B类股，21.2%的投票权；

公司董事长、CEO Peter Colis持有20.6%的B类股，及19.7%的投票权；Lingke Wang有20%的B类股，及19%的投票权。

GV持有12.3%的A类股，软银（ Softbank）持有10.2%的A类股，Vipul Sharma持有1.4%的A类股，Heroic Ventures持有1.2%的A类股，Erin Lantz持有1%的A类股。

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