今日三大指数集体调整，深成指跌超1%，创业板指冲高回落跌近2%。板块方面，AI应用概念逆势上涨，AI医疗概念反复活跃，电网设备概念午后走强，零售概念表现活跃。

ETF 方面，科创半导体 ETF(588170)收跌3.72%，近1周累计上涨10.43%，半导体设备ETF华夏(562590)下跌3.38%，近1周累计上涨12.06%。

资金流入方面，科创半导体ETF最新资金净流入1.78亿元，近3天获得连续资金净流入，最高单日获得3.69亿元净流入，合计“吸金”6.66亿元，日均净流入达2.22亿元。半导体设备ETF华夏最新资金净流入2.81亿元，近5天获得连续资金净流入，最高单日获得3.39亿元净流入，合计“吸金”8.76亿元，日均净流入达1.75亿元。

在大盘整体较弱，成长板块有所回调的背景下，科创半导体 ETF(588170)、半导体设备ETF华夏(562590)成交量未见明显放大，说明市场抛压有限，更多是短期获利盘兑现后的自然休整，而非趋势逆转。在存储扩产加速、国产替代深化、长鑫IPO推进等逻辑支撑下，设备订单能见度高，基本面扎实，产业趋势明显向上。

招商证券认为，AI 驱动全球存储芯片行业迈入“超级周期”阶段，供需错配带动产品涨价幅度超预期。国内外存储扩产持续推进，长鑫、长存 IPO 节奏加速，看好上游半导体设备投资机会。