2026年开年行情中，港股和美股的芯片板块表现尤为亮眼。港股华虹半导体涨超9%，中芯国际涨超5%。费城半导体指数大涨超4%，其中美光科技涨超10%，阿斯麦、拉姆研究等涨超8%。

2026年开年全球芯片股的狂欢是多重利好因素共振的结果：一是美国政府正式批准台积电2026年度向中国大陆南京工厂出口芯片制造设备，无需逐案审批，确保产能和交付稳定。二是“国家队”资金持续加码半导体产业。港交所数据显示，国家大基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%飙升至9.25%。三是有报道称英伟达、AMD计划从2026年初开始“分阶段大幅上调”各类GPU的价格。

AI已成为大国博弈中毋庸置疑的核心焦点， “抢占科技发展制高点，不断催生新质生产力”，这是党的二十届四中全会就“十五五”提出的明确任务。二〇二六年新年贺词提到“人工智能大模型你追我赶，芯片自主研发有了新突破”。在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势。

我们推荐投资者同时关注国内和海外的AI算力产业链，海外算力可关注光模块占比超50%的通信ETF（515880）；国产算力可关注芯片ETF（512760），追求弹性则可关注科创芯片ETF（589100），看重安全性则推荐估值偏低的半导体设备ETF（159516）。建议采用逢低布局、定投等方式参与，把握中国科技产业长期成长机遇。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

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