12月30日，沪深两市窄幅震荡，石油石化、传媒板块涨幅居前。截至11点15分，科创芯片ETF南方(588890.SH)涨0.99%，半导体ETF南方(159325.SZ)涨0.74%，睿创微纳涨4.71%。

政策层面，两会时间确定、"十五五"规划在即，工信部明确打造集成电路等新兴支柱产业，财政部强调加大科技投入，国家创投引导基金启动聚焦硬科技，科技自立自强战略地位持续提升；产业层面，首部大模型国家标准实施标志产业规范化新阶段，AI大模型迭代加速、端侧应用持续扩容，算力需求景气度持续验证；博弈层面，美国加征301关税预期强化国产替代逻辑，国内半导体产业链从下游封测向上游设备、材料、EDA持续突破。展望后市，短期关注两会政策预期演绎及年报预披露期业绩验证，中长期看好半导体板块在自主可控与AI算力双轮驱动下的投资价值。

国信证券认为，电子上游通胀延续，存储周期向上叠加国产化窗口打开，美光业绩超预期印证存储需求强劲；ADI调涨价格显示模拟芯片成本传导与需求复苏；半导体设备受AI驱动，2025年销售额预计增长13.7%，NAND设备增长显著；AI芯片自主化与海外产品采购需求推动算力基建，汽车智能化加速打开汽车电子空间。

板块受益于存储、模拟芯片、设备及AI芯片等多领域增长机遇，业绩空窗期后春季躁动行情值得期待。科创芯片ETF南方(588890.SH)、半导体ETF南方(159325.SZ)聚焦产业中上游优秀硬质企业，汇集AI竞跃的核心底座，同类指数中表现突出，具备中长期配置价值。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。